上坤地产就2笔美元债发起交换要约/同意征求，寻求展期/豁免违约

上坤地产（6900.HK）7月8日宣布，对即将到期的210,000,000美元存量债券 Sunkwan 12.25 07/21/2022 (XS2363837258，“交换票据”) 发起交换要约，最低接纳金额为189,000,000美元（或存量本金额的90%），交换代价为：每1,000美元交换票据置换为“新票据的本金总额1,000美元及资本化利息”。 公司保留权利全权酌情接纳低于有关交换票据的最低接纳金额，或全不接纳该等交换票据，以根据交换要约进行交换。公司保留权利随时修订、修改或豁免交换要约的条款及条件。 新票据的限期将为364天，按年利率12.25%计息，每半年支付一次。新票据将包含“强制赎回”条款：于规管新票据之契约所载强制赎回日期，公司将根据交换要约有效交回并获接纳交换的现有票据的本金总额，赎回本金额相等于自2022年1月22日 - 原发行日期的应计及未付利息金额的新票据。 交换要约于2022年7月8日开始，并将于2022年7月14日下午4时正 (伦敦时间) 届满，结算日在2022年7月18日前后。 同期，上坤地产对稍晚到期的160,200,000美元美元存量债 Sunkwan 13.5 01/02/2023 (XS2417707374，“同意票据”) 发起同意征求，寻求对债券条款作出若干修订，主要是：修订同意票据契约内的违约事件条文，以剔除因交换票据项下出现违约情况或发生违约事件而导致有关同意票据的任何违约情况或违约事件，并修订无力偿还违约事件，使之与根据交换要约将予发行的建议新票据之条款一致。 同意征求已于2022年7月8日开始，并将于2022年7月14日伦敦时间下午4时正届满。 同意征求所需同意比例为：持有人有效发出不少于尚未偿还的同意票据本金总额的过半数同意。 交换要约及同意征求互为条件。 公司表示，倘若交换要约及同意征求未能成功进行，公司可能无法悉数偿付交换票据，且公司为履行其财务承诺所作的其他努力未必能达到预期效果。因此，公司或须考虑进行替代的债务重组。 公司已委任海通国际担任同意征求的征求代理以及交换要约的交易经办行，并委任D.F. King 担任交换要约及同意征求的资料及制表代理。 上坤地产此前已在2022年1月就2022年1月到期之12.75%优先票据完成了交换要约，借此将到期日延长至2023年1月。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。