锦州银行美元AT1暴跌25pt，此前宣布将取消AT1股息发放

据一名信用债交易员，周一（9月2日）早盘，锦州银行（416.HK）的14.96亿美元境外优先股JZBank 5.5 10/27/99在二级市场上暴跌25pt至indic 55/65，并拖累中小型中资银行美元AT1整体下跌2pt。 此前，9月1日晚间，锦州银行公布，根据境外优先股的条款及条件，境外优先股的任何股息派付须待（其中包括）锦州银行相关资本充足率满足相关监管要求后，方可作实。由于锦州银行于2018年12月31日的相关资本充足率并未满足相关监管要求，董事会建议取消2018年10月27日 - 2019年10月27日期间的境外优先股股息（8228万美元）。提案须于股东周年大会以普通决议案的方式批准。 “锦州银行AT1现在已经按clean price [不含累计利息] 报价。”上述交易员称。 这将是首笔取消股息发放的中资美元AT1。 据锦州银行披露，截至2018年12月31日，锦州银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为9.12%、7.43%和6.07%。 华尔街交易员的数据显示，锦州银行美元AT1包含“票息自主/强制取消”（不可累积），票息自主取消受Dividend Stopper限制。 这笔美元AT1还包含“触发事件发生时强制转股”条款：强制、部分/全部转换为普通股（锦州银行H股），票息强制取消（不可累积），初始转股价为9.09港币（可调整）。 “触发事件”包括：其他一级资本工具触发事件（锦州银行的核心一级资本充足率降至5.125%或以下），或，二级资本工具触发事件，即以下两种情形的较早发生者：(1) 中国银监会认定，若不进行转股或减记，发行人将无法生存；(2) 相关部门认定，若不进行公共部门注资或提供同等效力支持，发行人将无法生存。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。