更新：中国银行澳门分行定价首笔人民币计价“玉兰债”，规模20亿离岸人民币

* 补充了comments（第三段）。 中国银行澳门分行本周一（5月22日）定价一笔 Reg S、2年期、20亿离岸人民币、高级无抵押、固定利息、玉兰债 BOC 2.85 05/30/2025，预期发行评级 A1 / A / A (穆迪/标普/惠誉)，初始价3.25%区域，最终指导价2.85% (THE #)，Launch Yield 2.85%，发行价2.85% / 100。 这是首单人民币计价的“玉兰债”。此外，该交易也是欧洲清算银行今年4月将“玉兰债”正式纳入合格担保品范围后的首单发行，实现了人民币“玉兰债”与传统点心债在担保品资格方面的完全统一。 据悉，本次发行吸引众多投资者关注，认购情况优于预期，认购倍数近3倍，获配投资者达35位，涵盖银行、券商、资管、私人银行等机构，且地域分布广泛，除中国内地外还包括香港、日本、马来西亚、新加坡、英国、瑞士、法国等。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超64亿离岸人民币 (含33.35亿人民币承销商订单)，预期发行规模为“20亿离岸人民币 (上限)”。 中国银行（包含中国银行/中银香港/中银国际）、中国农业银行香港分行、交通银行、法国巴黎银行、建银国际、光银国际、中信银行 (国际)、中国建设银行 (亚洲)、中国建设银行澳门分行、中国建设银行 (欧洲)、中国光大银行香港分行、中金公司、中国民生银行香港分行、中信建投国际、中信证券、民银资本、招商永隆银行、信银投资、东方汇理银行、汇丰（B&D）、中国工商银行 (亚洲)、中国工商银行迪拜国际金融中心分行、瑞穗、南洋商业银行、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券是根据中国银行的400亿美元中期票据计划提取。该中票计划下，发行人法律顾问是年利达（英国法及纽约法）、君泽君（中国法），承销商法律顾问是安理（英国法及纽约法）、竞天公诚（中国法）。 SereS的资料显示，中国银行香港分行在2021年1月首发玉兰债（5亿美元 BOC 0.75 02/04/2024），此后，国泰君安证券在2021年11月发行第二笔玉兰债（3亿美元 GTJA 1.6 11/24/2024）。到2022年4月，东方证券定价首笔欧元玉兰债 OrientSec 1.75 05/05/2025，规模1亿欧元。 条款概要如下： 发行人：中国银行股份有限公司澳门分行（Bank of China Limited, Macau Branch） 发行人评级：穆迪: A1 (Stable) / 标普: A (Stable) / 惠誉: A (Stable) 预期发行评级：A1 / A / A (穆迪/标普/惠誉) 发行类型：高级无抵押、固定利息、玉兰债，根据中国银行的400亿美元中期票据计划提取 格式：Reg S (Category 2) 定价日：2023年5月22日 交割日：2023年5月30日 (T+5) 到期日：2025年5月30日 期限：2年 发行规模：20亿离岸人民币 票面利率：2.85% (S/A, Actual/365) 发行价：100.00% 发行收益率：2.85% 募集资金用途：一般公司用途 上市：港交所 清算系统：Euroclear (没有 Euroclear 账户的投资者可以通过中介机构结算) 最小面值/增量：CNH1,000K / 10K 适用法律：英国法 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：中国银行（包含中国银行/中银香港/中银国际）、中国农业银行香港分行、交通银行、法国巴黎银行、建银国际、光银国际、中信银行 (国际)、中国建设银行 (亚洲)、中国建设银行澳门分行、中国建设银行 (欧洲)、中国光大银行香港分行、中金公司、中国民生银行香港分行、中信建投国际、中信证券、民银资本、招商永隆银行、信银投资、东方汇理银行、汇丰、中国工商银行 (亚洲)、中国工商银行迪拜国际金融中心分行、瑞穗、南洋商业银行、渣打银行 B&D：汇丰 ISIN：CND10006G534 Common Code：262866408 TOE：21:00 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。