金轮天地:2025年美元债券逾期利息不会在宽限期届满前(11月10日前)支付,将构成违约事件;公司将委聘财务顾问
金轮天地控股有限公司(1232.HK,“金轮天地”或“公司”)11月9日披露有关二零二五年到期的10.0%优先票据(“新优先票据”,本金额约为494,667,000美元)之最新资料。
该票据最初发行于2022年4月11日,是一笔重组新票据(通过开曼群岛协议安排重组,将3笔现有票据置换为新发行的3年期高级有抵押票据)。
背景
于二零二二年至今,由于中国房地产行业的不景气,加上中国内地新冠疫情的反覆,集团在中国内地及香港的业务受到持续不利影响。建筑及销售活动不时暂停。此外,集团在中国内地的酒店及购物中心出租业务也受到重大冲击。因此,集团的合约销售额大幅减少,而集团以经营所得现金流清偿债务的能力亦受到削弱。
未按期付息
新优先票据的利息已于二零二二年十月十一日到期应付。根据新优先票据的信托契据,金轮天地有30天宽限期以避免违约事件。宽限期将于二零二二年十一月十日届满,而金轮天地预期将于届满前不会支付有关款项。
此次未支付已构成新优先票据下的违约事件。因此,新优先票据持有人可要求即时兑付本金及应计利息。于本公告日期,新优先票据的未偿还本金额为467,298,942美元。于本公告日期,金轮天地并无接获持有人就加快行动发出的任何通知。
金轮天地已和主要持有人进行初步沟通。金轮天地董事会将采取步骤,提出对金轮天地及新优先票据持有人皆有利的方案。与此同时,金轮天地将委聘财务顾问,以促进及时与持有人对新优先票据的条款及条件所作的各项建议修订的磋商。
集团一直并将努力评估及改善其流动资金状况。为了产生足够的现金流量以履行其义务,集团将继续努力从中国房地产行业的波动中恢复过来,并加快物业及投资物业的销售及应收款项的收取,同时维持更严格的成本控制措施,压缩可自由支配资本开支。金轮天地在合理时间内将努力逐步地解决金轮天地的债务问题。
金轮天地此前已在11月3日宣布,3.77亿港元及4000万美元贷款违约,触发其他离岸债券/贷款交叉违约(包括上述二零二五年到期优先票据的交叉违约)。
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