富卫集团选择不赎回7.5亿美元零息永续债后，票息已重置为8.045%

富卫集团（FWD GROUP LIMITED，或简称“发行人”）6月15日公告，由于7.5亿美元零息次级永续资本证券 FWDGroup 0 Perp (ISIN: XS1628340538，以下简称“证券”) 并未在首个可赎回日（2022年6月15日）行权赎回，因此，按照证券的条款及条件，票息已重置为8.045%（基准美国国债收益率 + 初始利差4.865%），每半年期末支付，票息率在2022年6月15日 - 2027年6月15日期间维持不变。 富卫集团此前已在5月16日公告，不会在首个可赎回日行权赎回该笔永续债，证券将在首个可赎回日后继续存续。作出该决定时，发行人除考虑当时的市场状况外，还考虑了以下关键企业发展因素： • FWD Group Holdings Limited (简称“FGHL”) IPO程序（已于2022年2月28日向香港联交所提交上市申请）； • 计划中的重组步骤（这将使 FGHL 成为集团未来所有股权和债务融资活动新的市场接入点 [market access point] ）；以及 • 发行人的债务（包括上述永续证券）更替至 FGHL 在满足交割条件方面已取得进展（已透过2021年6月17日启动的同意征求获得 FWD Limited 和发行人相关证券持有人的同意）。 SereS的资料显示，证券最初发行于2017年6月15日，首个可赎回日在2022-06-15（Callable @100），如果发行人不在首个可赎回日赎回，票息将重置为“彼时通行5年期美国国债收益率 + 初始利差 4.865%”，即由“零息”变为“固息”。因此，证券持有人将拥有从首个可赎回日起每半年收取票息分派的权利。 证券继续遵守2021年6月同意征求的条款及条件，因此，在满足前提条件后，证券发行人将替换为 FGHL。 发行人仍可选择在随后的付息日行使其赎回证券的权利，即每半年可行权赎回一次，首个可赎回日之后的下个可赎回日是2022年12月15日。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。