凯德中国信托（CLCT）定价6亿人民币自贸债，为过去4个月首笔自贸债发行

凯德中国信托（CapitaLand China Trust，简称“CLCT”）本周四（10月12日）定价首期 Reg S、无评级、3年期、6亿离岸人民币、高级无抵押、自贸区离岸债 CLCT 3.8 10/17/2026，初始价4.1%区域，最终指导价3.8% (#)，LAUNCH YIELD 3.8%，发行价3.8% / 100。 这是首笔来自新加坡发行人的自贸区离岸债券，募集资金净额将转贷给 CLCT，用于为 CLCT 的现有债务再融资和/或满足中国境外的营运资金需求。本期债券募集资金可汇至中国（上海）自由贸易试验区以外的境外。 CapitaLand China Trust Management Limited 首席执行官 Tan Tze Wooi 先生表示：“通过本次发行，CLCT 将人民币计价融资的占比从13%（截至2023年6月30日）扩大至18%，同时，公司将偿还现有的新币计价离岸债务，这将优化资本结构、实现整体利息节省。本次交易将增强 CLCT 运营的资金来源，人民币债券也与公司自身投资组合产生的收入币种相匹配，将缓解货币风险和汇率波动的影响。” 凯德中国信托（CLCT）是新加坡最大的专注于中国的房地产投资信托（REIT）。CLCT的投资组合包括11个购物中心、5个商业园区物业和4个物流园区物业，投资组合总建筑面积 (GFA) 约为200万平方米，遍布中国12个主要城市。CLCT 于2006年12月在新交所上市。 CLCT 由 CapitaLand China Trust Management Limited 管理，后者是新加坡上市公司 CapitaLand Investment Limited 的全资子公司。 凯德集团（凯德）是亚洲知名的大型多元化不动产集团，总部设在新加坡。凯德的业务聚焦不动产投资管理和开发建设，投资组合遍及全球40多个国家的260多个城市。 招银国际（指 CMB International Capital (Singapore) Pte. Limited）、星展银行、华侨银行担任本次发行的联席全球协调人、牵头经办人及账簿管理人，招银国际（指 CMB International Capital Limited）、招商永隆银行担任联席账簿管理人，民银资本担任副经办人（Co-Manager）。 发行人及担保人法律顾问是方达（英国法）、Allen & Gledhill LLP（新加坡法律）、方达（中国法），承销商法律顾问是年利达（英国法）、君合（中国法）。CLCT的审计师是毕马威。 自贸区离岸债发行今年上半年爆发式增长后，下半年突然偃旗息鼓，本次发行也是6月中旬至今首笔自贸区离岸债定价。对此，此前有外媒报道称中国监管层要求银行收紧对自贸区债券的投资，限制在自贸区无序发债的情况。 条款概要如下： 发行人: CLCT MTN Pte. Ltd. 担保人: HSBC Institutional Trust Services (Singapore) Limited (作为 CapitaLand China Trust (“CLCT”) 的受托人) 发行人/担保人评级: 无评级 预期发行评级: 无评级 等级: 构成发行人的直接、无条件、非次级、无抵押责任 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) only，自贸区离岸债；面向新加坡机构投资者和认可投资者发售 期限: 3年 规模: 6亿人民币 定价日: 2023年10月12日 交割日: 2023年10月17日 (T+3) 到期日: 2026年10月17日 发行收益率: 3.8% 发行价格: 100 票面利率: 3.8%，每年付息一次，日计数ACT/365 因税务原因赎回: 适用，at par，发行人选择权 CLCT终止时强制赎回: 适用，at par CLCT基金单位停止或暂停在新交所交易时赎回：适用，at Par，债券持有人选择权 募集资金用途: 发行债券的净收益将转贷给 CLCT，用于为 CLCT 的现有债务再融资和/或满足中国境外的营运资金需求 最小面值/增量: CNY20,000,000 / CNY1,000,000 适用法律: 英国法 (仲裁条款除外、适用香港法律） 仲裁：香港国际仲裁中心 (HKIAC)，依据 HKIAC 机构仲裁规则 清算系统: 中央国债登记结算有限责任公司 ("CCDC") CCDC CODE: G2380176 联席全球协调人、牵头经办人及账簿管理人: 招银国际（指 CMB International Capital (Singapore) Pte. Limited）、星展银行、华侨银行 联席账簿管理人: 招银国际（指 CMB International Capital Limited）、招商永隆银行 副经办人: 民银资本 上市: 新交所 TOE: 22:28 SGT/HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。