UPDATE: 弘阳集团2.5年期美元债定价10.875%，规模2.75亿美元，获6.4倍认购

* 更新了book stats。 弘阳集团周一（2月24日）定价2.5年期、2.75亿美元债券HongYang 9.875 08/27/2022，初始价11.25%区域，最终指导价10.875% (the number)，发行价10.875% / 本金额的97.861%。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超22.5亿美元（含5.25亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2.75亿美元”。 新债的最终订单量超过17.5亿美元（含5.45亿美元承销商订单，来自96个账户），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：基金66%、私人银行26%、银行/金融机构8%。 中金公司、德意志银行、国泰君安国际、UBS（B&D）、尚乘、巴克莱、中信里昂证券、招银国际、瑞士信贷、海通国际、工银国际、申万宏源香港担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 此次发行募集资金用于若干现有债务再融资。SereS的数据显示，弘阳集团现有一笔2.5亿美元债券HongYang 7.875 05/31/2020将于5月底到期。 新债将包含与弘阳地产（1996.HK）债券相关联的交叉违约条款。弘阳地产是弘阳集团的上市子公司，构成弘阳集团于中国房地产市场的全部敞口。 条款概要如下： 发行人：Hong Seng Limited 母公司担保人：弘阳集团有限公司（Hong Yang Group Company Limited，“弘阳集团”） 附属公司担保人：Redsun Properties Group (Holdings) Limited 母公司担保人评级：B (Stable) / B+ (Stable) (标普/惠誉) 预期发行评级：B+ (惠誉) 格式：Reg S 结构：高级无抵押、固定利息票据 发行规模：2.75亿美元 票面利率：9.875%，半年付息一次，日计数30/360 发行收益率：10.875% 发行价：本金额的97.861% 交割日：2020年2月27日（T+3） 期限：2.5年 到期日：2022年8月27日 条款：港交所上市，最小面值/增量为US$200,000 /US$1,000，适用纽约法 募集资金用途：若干现有债务再融资 契约类型：Customary high yield covenants 清算：欧洲清算银行和明讯银行 联席账簿管理人和联席牵头经办人：中金公司、德意志银行、国泰君安国际、UBS（B&D）、尚乘、巴克莱、中信里昂证券、招银国际、瑞士信贷、海通国际、工银国际、申万宏源香港 ISIN: XS2125118971 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。