6月27日二级市场回顾：投资级平静，TMT略微跑赢；高收益地产走强，雅居乐/碧桂园领涨

美国消费者通胀预期由14年高点回落，美联储激进加息的紧迫性可能下降，美股上周五应声大涨：标指+3.1%、道指+2.7%、纳指+3.3%。国债方面，美国国债收益率上升，2年期+5bp、5年期+4bp、10年期+4bp、30年期+6bp。 中国央行顾问称今年GDP实现5.5%目标有难度。 本周一，港股恒指涨2.35%、恒生科指涨4.7%。 【投资级】 本周一，China IG开盘利差不变，随着科技股早盘上涨，TMT美元债有所走强（利差收窄1 ~ 3bps），比如，腾讯10年期利差收窄1 ~ 2bps；相比之下，国企板块比较静默。 中国金茂拟发行8亿元中票、期限3年，申购区间为2.9% ~ 3.9%。 【高收益房地产】 高收益地产板块周一持平 ~ 上涨1pt，low beta名字领涨。 碧桂园曲线涨约1pt（碧桂园美元债收购要约完成结算）；绿城中国看到买盘兴趣。 旭辉涨50c；消息层面，旭辉集团公告，完成2022年第一期公司债券簿记建档工作，债券发行规模5亿元、票面利率5.5%、期限4年期（2+2），联合资信评级AAA，中国证券金融股份有限公司与国泰君安证券为本期债券创设信用保护合约并提供增信支持。 雅居乐曲线涨2 ~ 3pt；消息层面，雅居乐获得不超过8.94亿港元的夹层贷款、年利率20%；此外，雅居乐10.4亿港元定期贷款获展期一年。雅居乐管理层在上周五（6月24日）的电话会上表示，公司仍预期赎回8月到期的6亿美元离岸债券（2亿美元 Agile 5.125 08/14/2022 以及4亿美元 Agile 4.85 08/31/2022），部分资金来自海南清水湾项目支持的3亿美元融资（预计8月份完成该笔融资交易），其余部分由内部现金支付；据称，雅居乐已按时支付6月24日到期的5亿元人民币银团贷款，并已动用了香港项目支持的新夹层融资。 相比之下，违约名字整体表现落后，下跌约50c。 融创房地产6月27日公告，拟调整“PR融创01”债券本息兑付安排，定于2022年6月28日至6月29日召开公司债券2022年第三次债券持有人会议。具体安排为：2022年5月15日，支付10%的本金；2022年6月30日，支付5%的本金；2022年9月30日，支付10%的本金；2022年12月31日，支付15%的本金；2023年3月31日，支付15%的本金；2023年6月30日，支付15%的本金；2023年9月30日，支付30%的本金。 据悉，华夏幸福上周五（6月24日）告知境内债权人委员会，原定于6月底支付的第三期现金分期付款因资产出售延迟而被推迟。华夏幸福此前在2月下旬支付了首期1.3%本金、5月中旬支付了第二期1.5%本金。华夏幸福美元债周一变动不大。 【其他板块】 澳门博彩名字小幅下跌25 ~ 50c。消息层面，完成再融资后，穆迪确认澳博控股的评级；展望负面。 复星曲线周一收盘在如下水平：收购要约标的 5.5% 2023s 报 99/100.5，其余2023s bid 在 80 ~ 90，2024s 报 indic 74/76，2025s 报 indic 65/67，长端2026/27s 报 62/64。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。