朗诗就10月到期美元债发起交换要约：展期2年、分期还款，含10%前置现金及0.5%奖励金

朗诗绿色管理有限公司（Landsea Green Management Limited，前称“朗诗绿色地产有限公司 - Landsea Green Properties Co., Ltd.”，106.HK，简称“朗诗”）9月30日公告，针对2022年到期的10.75%高级票据 Landsea 10.75 10/21/2022 (XS2095992017) 发起交换要约。 交换代价为 (现有票据每1,000美元本金额而言)：预付本金100美元现金、票据奖励金5美元现金、新票据本金总额900美元、所有应计但未付利息（以现金支付）。 新票据为美元计价高级票据，将按年利率10.75%计息，每半年支付；新票据的到期日为2024年10月20日 (包含分期还款安排)。合资格持有人根据交换要约收到的新票据本金最低为150,000美元且为1美元的整数倍。任何零碎金额的新票据将被作废。 票据的初始本金额为2亿美元，当前存量本金额为1.694亿美元（不包括朗诗直接或间接持有的现有票据部分，该部分现有票据将于结算日期或之前注销），交换要约最低接纳金额为1.5246亿美元（即当前存量本金额的90%）。公司保留权利全权酌情接受低于现有票据最低接纳金额，或不接受任何现有票据进行交换。 交换要约已于2022年9月30日开始、并将于2022年10月18日伦敦时间下午四时正届满（可延长或提早终止）。 公司将于今日（9月30日）上午11:00召开投资者电话会。 交换要约旨在改善集团的财务状况、延长其债务期限、加强资产负债表并改善现金流管理。公司已就交换要约委任国泰君安国际为交易经办行，委任D.F. King为资料及交换代理。 SereS的数据显示，9月30日早盘，现有票据 Landsea 10.75 10/21/2022 报价在 indic 74.50 mid (+1.1pt)。 穆迪刚刚在9月29日将朗诗降级至Caa2/Caa3；展望仍为负面。穆迪表示，鉴于朗诗未来6 - 12个月有大量债务到期（包括即将于2022年10月到期的离岸债券），此次降级反映朗诗的违约风险上升，也反映穆迪对违约情境下债权人回收前景的疲弱预期。 【交换要约新票据条款摘要】 发行人：朗诗绿色管理有限公司（Landsea Green Management Limited） 附属公司担保人：发行人在中国境外注册成立的若干受限附属公司 票据发行日：交换要约交割日（2022年10月20日前后） 到期日：2024年10月20日 利率：年化10.75% 交叉违约（Cross-Default）、Final Judgments 及 Insolvency Carve-Outs：新票据的交叉违约和Final Judgments条款将剔除（carve out）与现有票据相关的任何违约或违约事件；此外，新票据的违约事件条款还剔除现有票据项下的若干破产程序。 强制赎回（Mandatory Redemption）：在每个强制赎回日，公司应按本金额的100%（另加应计利息）部分赎回票据，赎回规模不低于“最低本金额”。具体安排为：2023年7月累计赎回发行规模的15%、2024年4月累计赎回发行规模的30%；剩余未偿本息将于到期日偿还。 修订Money Terms：经持份不少于75%的新票据持有人同意，公司可修订或豁免新票据契约的若干主要条款。 最小面值/增量：US$150,000 / US$1.00 适用法律：纽约法 上市：新交所 【时间表】 2022年9月30日：开始交换要约 2022年10月18日(下午四时，伦敦时间)：交换届满期限 于交换届满期限后在切实可行情况下尽快：公布要约结果 2022年10月20日前后：结算日 2022年10月25日前后：新票据在新交所上市 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。