中民投修订美元债同意征求条款，大幅提高“强制部分赎回”金额至3亿美元

中国民生投资股份有限公司（“中民投”或“维好提供人”）8月19日晚间公告，关于4.2亿美元债券 CMIG 3.8 08/02/2020 (简称“债券”) 的同意征求，公司已按原计划在8月19日召集了债券持有人会议，不过，由于参会人所持债券的本金额未达到“债券存量本金总额四分之三”的最低门槛，无法就特别决议案进行投票，本次持有人会议已取消（dissolved）。 基于中民投目前对若干资产处置相关收益之收取进度的预期，为了鼓励更多票据持有人参与同意征求，债券发行人决定修订并重新发起同意征求。新修订的条款大幅提高了强制赎回金额，从此前的“分两次合计赎回1亿美元”修订为“分三次合计赎回3亿美元”。 债券发行人 Boom Up Investments 已于8月19日发起“修订后同意征求”，据此，发行人将于2020年9月10日再次召开债券持有人会议、寻求债券持有人同意，通过特别决议案的形式修订债券的若干条款及条件，其中包括: (a) 将到期日从2020年8月2日延长一年至2021年8月2日； (b) 加入新的强制性部分赎回条款（mandatory partial redemption），该条款要求: (i) 发行人在2020年12月31日 (“第二个强制部分赎回日”) 偿付1亿美元本金额及应计利息；(ii) 于2021年3月31日（“第三个强制部分赎回日”）偿付5000万美元本金额及应计利息；以及 (iii) 于2021年6月30日（“第四个强制部分赎回日期”）偿付1.5亿美元本金额及应计利息； (c) 豁免债券项下的违约及违约事件。 “修订后同意征求”的截止日期在9月8日下午5点（香港时间）。 如7月8日公告所述，中民投将继续努力满足若干资产处置协议下的若干完成条件，并从资产处置中取得收益，以偿还集团的存量债务，包括上述债券。视情况而定，中民投将考虑行使债券的赎回选择权（Call Option）在最终到期日之前赎回债券。 发行人承诺与债券持有人进行全面、公开的沟通，并鼓励票据持有人参与同意征求。 钟港资本继续担任同意征求代理、Lynchpin Bondholder Management 担任制表代理、Kirkland & Ellis 担任发行人的法律顾问。 此前，中民投在7月24日晚间公布，开始同意征求，其中，拟议的强制性部分赎回条款（“修订前条款”）要求: (i) 在2020年12月31日偿付5000万美元本金额及应计利息，以及 (ii) 于2021年6月30日偿付5000万美元本金额及应计利息。 债券最初发行于2016年8月2日，初始本金额5亿美元，期限为3年（初始到期日2019年8月2日）。2019年8月22日，债券持有人会议通过特别决议案，同意将债券到期日延后一年至2020年8月2日，并豁免违约 (“第一次展期”)。由于修订后的债券条款增加了“强制部分赎回”，因此，于2019年9月6日（“第一个强制部分赎回日”），发行人赎回了5000万美元本金额；此后又在2020年4月2日赎回3000万美元。因此，当前存量本金额是4.2亿美元，同时，本次同意征求若完成，将是债券第二次展期。 债券发行人是Boom Up Investments，担保人是CMIG International Capital (前称“CM International Capital”)，维好和EIPU提供人是中民投。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。