正荣地产3.25NC2.25美元债定价8.3%，获14倍认购

正荣地产（6158.HK）周四（6月4日）定价3.25年期NC2.25、2亿美元债券Zhenro 8.3 09/15/2023，初始价8.75%区域，最终指导价8.3%，发行价8.3% / 本金额的99.940%。发行价较初始价缩窄45基点。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超28亿美元 (含2.66亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高2亿美元”。 新债的最终订单量超过28亿美元 (含2.66亿美元承销商订单，来自170个账户)，投资者地域分布为：亚洲85%、欧洲15%，投资者类型分布为：基金/金融机构97%、私人银行3%。 德意志银行（B&D）、建银国际、海通国际、汇丰、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，法国巴黎银行、东亚银行、中国光大银行香港分行、中信银行 (国际)、招银国际、高盛、正荣证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行完成后，正荣地产尚余3.5亿美元发改委外债额度。 新债的条款概要如下： 发行人：正荣地产集团有限公司（Zhenro Properties Group Limited，6158.HK，“正荣地产”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国受限附属公司 发行人评级：B1 Stable (穆迪) / B Positive (标普) / B+ Stable (惠誉) 预期发行评级：B+ (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Regulation S 规模：2亿美元 期限：3.25年期NC2.25 到期日：2023年9月15日 票面利率：8.30%，半年付息一次，日计数30/360 发行收益率：8.30% 发行价：本金额的99.940% 发行人赎回选择权：at 103%，可赎回日在2022年9月15日及其后任何时间 交割日：2020年6月15日 (T+7) 首个付息日：2021年3月15日（long first coupon，首个计息周期为9个月） 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：再融资现有债务 清算系统：Euroclear / Clearstream 其他细节：港交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；适用纽约法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：德意志银行（B&D）、建银国际、海通国际、汇丰、渣打银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人：法国巴黎银行、东亚银行、中国光大银行香港分行、中信银行 (国际)、招银国际、高盛 (亚洲) 有限责任公司、正荣证券 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。