6月12日盘后回顾：二级市场走弱丨美高梅中国、新力控股、永利澳门、恒大地产、仁恒置地、京东、青岛城投集团、长江电力、吉利汽车、华菱星马、中国金茂、海淀国投、北汽集团、东风汽车集团、工银澳门、昆明交投、温氏股份、一嗨租车、中国中铁

美国多州新冠确诊人数回升，美联储预计需要多年才能走出疫情伤害，隔夜市场风险偏好大幅下滑，美股暴跌，标普500跌5.9%、纳斯达克跌5.3%、道琼斯跌6.9%。 【二级市场】 本周五，中资美元债二级市场走弱，但在隔夜美股暴跌的背景下表现可以说颇具韧性。具体而言，China IG开盘显著走弱 (拓宽) 5 - 8bps，个别甚至开盘拓宽10bps，不过此后呈现relief rally行情，跌幅有所收窄；到亚洲收盘时间，China IG利差拓宽2 - 5bps（相比昨日收盘水平）。 高收益板块也是类似走势，流动性较好的高收益地产美元债开盘后一度下跌1pt - 2.5pt，不过此后有所恢复，到亚洲收盘时间，China HY价格整体较昨日收盘水平走低25c - 1pt，higher beta的中资高收益地产名字（佳兆业/恒大集团/禹洲地产等）长端走低1 - 2pt。 昨日定价的2笔新债今天跑赢大市，美高梅中国5NC2新债 (Reg S/144A) 首日收涨50c，新力控股2年期新债（规模2.1亿美元，订单超15亿美元）在私银买盘支持下首日收涨约12.5c。 6月12日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 6月12日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔新交易宣布，是本月的第三笔澳门博彩美元债：永利澳门5.5NC2美元债 (Reg S/144A)，初始价5.5%区域；据穆迪，拟发行规模为7.5亿美元。 【行业新闻】 深交所6月11日披露，恒大地产集团有限公司拟发行2020年公司债，所募资金扣除发行费用后拟用于偿还到期或回售公司债券，项目状态为“已受理”。该笔债券规模为143亿元，性质为小公募，期限不超过7年。 仁恒置地正寻求最高10.5亿美元等值、3.5年期、双币种（美元/港元）贷款，募集资金用于10月到期的10.5亿美元等值现有贷款的再融资。安排行是招商永隆银行、星展银行、恒生银行、汇丰、浦发银行以及渣打银行。 京东港股发行价定于226港元，筹资约300亿港元。 据青岛市纪委官网6月9日公布，青岛城市建设投资（集团）有限责任公司原党委委员、副总经理刘云刚严重违纪违法被开除党籍和公职。 长江电力（600900.SH）6月11日晚间公告，公司拟发行全球存托凭证（GDR），并申请在伦敦证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司人民币普通股（A股）作为基础证券。 华菱星马 (600375.SH) 6月12日披露，控股股东确定吉利商用车集团为华菱星马股权转让的受让方。 中国金茂 (817.HK) 拟溢价30%私有化金茂酒店 (6139.HK)。 【评级行动/评论】 标普：因债务高企，海淀国投的评级下调至“BBB-”；展望稳定。 穆迪将北汽集团的评级从Baa2下调至Baa3，评级展望从“评级观察”调整为“稳定”；该评级行动结束了3月26日开始的下调复评。 穆迪确认吉利汽车的Baa3评级，评级展望从“评级观察”调整为“稳定”；该评级行动结束了3月26日开始的下调复评。 穆迪确认东风汽车集团的A2评级，评级展望从“评级观察”调整为“稳定”；该评级行动结束了3月26日开始的下调复评。 惠誉将工银澳门 (A/Stable) 10年期5亿美元次级票据的债项评级从 'A-' 下调至 'BBB+'，并移出“评级标准观察”（Under Criteria Observation, UCO）。本次评级下调是由评级标准的修订引起的，工银澳门的其他评级不受影响。 惠誉确认昆明交投的 'BBB-' 评级，展望稳定。 惠誉确认温氏股份的 'BBB+' 评级，展望稳定。 标普：一嗨租车展望维持负面，因流动性缓冲薄弱；'B+' 评级获确认。 惠誉确认中国中铁的 'A-' 评级；展望稳定。 穆迪：中国地方政府的收入10多年来首次出现下降。据穆迪，2020年第一季度地方政府一般公共预算收入同比下降12.3%，这是2009年以来首次出现下降；穆迪预测2020年中国经济增速为1.0%，而2021年将反弹至7.1%。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） 房地产 中国恒大集团 Evergrande 10 04/11/23 价格变动 -1.341pt，当前价格 90.632，收盘价格 91.973，收盘时间 2020年6月11日18:00（下同）。 Evergrande 11.5 01/22/23 价格变动 -1.447pt，当前价格 94.526，收盘价格 95.973。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 -1.383pt，当前价格 92.913，收盘价格 94.296。 Evergrande 7.5 06/28/23 价格变动 -1.290pt，当前价格 83.891，收盘价格 85.181。 Evergrande 9.5 04/11/22 价格变动 -1.278pt，当前价格 94.600，收盘价格 95.878。 佳兆业 Kaisa 10.5 01/15/25 价格变动 -2.258pt，当前价格 94.234，收盘价格 96.492。 Kaisa 10.875 07/23/23 价格变动 -1.084pt，当前价格 98.758，收盘价格 99.842。 Kaisa 11.25 04/09/22 价格变动 -1.184pt，当前价格 101.671，收盘价格 102.855。 Kaisa 11.5 01/30/23 价格变动 -1.188pt，当前价格 101.142，收盘价格 102.330。 Kaisa 11.95 11/12/23 价格变动 -1.329pt，当前价格 100.556，收盘价格 101.885。 Kaisa 8.5 06/30/22 价格变动 -1.235pt，当前价格 96.748，收盘价格 97.983。 Kaisa 9.375 06/30/24 价格变动 -2.072pt，当前价格 91.523，收盘价格 93.595。 Kaisa 9.95 07/23/25 价格变动 -2.307pt，当前价格 91.243，收盘价格 93.550。 其他地产名字 Yuzhou 7.375 01/13/26 价格变动 -1.181pt，当前价格 89.243，收盘价格 90.424。 Yuzhou 8.3 05/27/25 价格变动 -1.032pt，当前价格 94.941，收盘价格 95.973。 Zhenro 7.875 04/14/24 价格变动 -1.033pt，当前价格 96.041，收盘价格 97.074。 Zhenro 8.3 09/15/23 价格变动 -3.050pt，当前价格 97.950，收盘价格 101.000。 Zhenro 9.15 05/06/23 价格变动 -1.219pt，当前价格 101.061，收盘价格 102.280。 CCLand 6.35 06/06/22 价格变动 -3.813pt，当前价格 96.800，收盘价格 100.613。 Guorui 13.5 02/28/22 价格变动 -7.724pt，当前价格 81.500，收盘价格 89.224。 Oceanwide 9.625 08/11/20 价格变动 -8.900pt，当前价格 81.300，收盘价格 90.200。 Redco 13 05/27/23 价格变动 -1.039pt，当前价格 97.711，收盘价格 98.750。 Redsun 9.7 04/16/23 价格变动 -1.196pt，当前价格 96.704，收盘价格 97.900。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 -2.000pt，当前价格 95.400，收盘价格 97.400。 Sunshine100 11.5 07/05/21 价格变动 -3.375pt，当前价格 91.025，收盘价格 94.400。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 +1.369pt，当前价格 65.869，收盘价格 64.500。 E-House 7.625 04/18/22 价格变动 +1.082pt，当前价格 90.054，收盘价格 88.972。 E-House 7.75 02/28/21 价格变动 +1.388pt，当前价格 97.082，收盘价格 95.694。 LaiSun 4.6 09/13/22 价格变动 +1.573pt，当前价格 95.773，收盘价格 94.200。 城投/地方国企 AHTrans 4.875 09/13/21 价格变动 -1.906pt，当前价格 100.508，收盘价格 102.414。 KMIron 7.375 04/23/21 价格变动 +1.450pt，当前价格 92.250，收盘价格 90.800。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +1.239pt，当前价格 98.152，收盘价格 96.913。 ZhangLong 5.6 02/14/21 价格变动 +1.575pt，当前价格 100.600，收盘价格 99.025。 校企 Founder 7.875 06/24/21 价格变动 +2.500pt，当前价格 28.000，收盘价格 25.500。 FounderSec 6.9 11/16/20 价格变动 -3.467pt，当前价格 95.058，收盘价格 98.525。 Unigroup 5.375 01/31/23 价格变动 -1.157pt，当前价格 68.054，收盘价格 69.211。 工业 AntonOil 9.75 12/05/20 价格变动 +2.294pt，当前价格 89.550，收盘价格 87.256。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 -1.465pt，当前价格 37.700，收盘价格 39.165。 ZijinMining 5.282 10/18/21 价格变动 -1.148pt，当前价格 100.819，收盘价格 101.967。 AT1 ZYBank 5.6 PERP 价格变动 -1.952pt，当前价格 89.281，收盘价格 91.233。 公用事业 Singyes 6 12/19/22 价格变动 -2.647pt，当前价格 87.072，收盘价格 89.719。 零售 GoldenEagle 4.625 05/21/23 价格变动 -1.177pt，当前价格 89.925，收盘价格 91.102。 GrandAuto 8.885 07/25/21 价格变动 +1.050pt，当前价格 86.617，收盘价格 85.567。 租赁 AVICLeasing 3.45 PERP 价格变动 +1.068pt，当前价格 98.902，收盘价格 97.834。 其他 AMTD 7.625 PERP 价格变动 +6.575pt，当前价格 99.175，收盘价格 92.600 (注：债券将于6月15日赎回）。 FWDLimited 6.25 PERP 价格变动 +3.780pt，当前价格 99.900，收盘价格 96.120。 PCGI 5.5 11/22/24 价格变动 +1.202pt，当前价格 96.857，收盘价格 95.655。 WTT 5.5 11/21/22 价格变动 +1.146pt，当前价格 100.939，收盘价格 99.793。 Li&Fung 4.375 10/04/24 价格变动 -1.005pt，当前价格 93.400，收盘价格 94.405。 Melco 5.375 12/04/29 价格变动 -1.002pt，当前价格 100.566，收盘价格 101.568。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。