惠誉授予济南高新控股拟发行美元债券'BBB'的评级（完整评级公告）

Fitch Ratings - Hong Kong - 09 Apr 2024: 本文章英文原文最初于2024年4月8日发布于：Fitch Rates Jinan Hi-tech's Proposed US Dollar Notes 'BBB' 惠誉评级已授予济南高新控股集团有限公司（BBB/稳定）拟发行美元高级债券'BBB'的评级。该债券将由济南高新控股的全资子公司 Jinan Hi-Tech International (Cayman) Investment Development Co., Limited 发行，由济南高新控股提供无条件及不可撤销的担保。 债券发行募集资金将用于偿付济南高新控股一年内到期的中长期境外债券，及用作建设项目资金及一般营运资金。 关键评级驱动因素 拟发行担保债券将构成济南高新控股的直接、无条件、非次级及无抵押债务，且将与公司其他无抵押、非次级债务处于同等受偿顺序。 鉴于直接担保结构将最终偿付责任转移至济南高新控股，拟发行债券的评级与济南高新控股的发行人违约评级一致。 鉴于济南高新控股与济南市政府之间的强关联性，惠誉将该公司视为一家政府相关企业。济南高新控股的评级还将其'b'的独立信用状况纳入考量。 评级敏感性 可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括： 惠誉若上调济南高新控股的长期外币发行人违约评级，将导致对拟发行美元债券类似幅度的评级行动。 可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括： 惠誉若下调济南高新控股的长期外币发行人违约评级，将导致对拟发行债券类似幅度的评级行动。 相关评级委员会日期 27 April 2023年4月27日 构成评级驱动因素的关键信息来源 评级分析中使用的主要信息来源在下文列载的《适用标准》中已有披露。 环境、社会与公司治理(ESG)方面的考虑因素 除非本节内容另有披露，ESG信用相关度评分最高为3分，表示ESG问题因其性质或受企业管理的方式而对信用的影响为中性或仅对受评企业的信用状况产生极小影响。惠誉的ESG信用相关度评分不是评级流程中的输入项，而是对 ESG 因素在评级决策中的相关度和重要性的评估。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级