海隆控股1.45亿美元债券于现金回购要约中交回，同步新资金最早明日定价

海隆控股有限公司（Hilong Holding Limited，1623.HK，穆迪：B1 (Rating Under Review for Upgrade)，惠誉：B+ (Stable)，“海隆控股”）9月18日早间公布，针对2020年到期、票息7.25%、3.1亿美元优先票据Hilong 7.25 06/22/2020（ISIN: XS1628314889，简称“2020年票据”）的现金回购要约已于9月17日下午4时正（伦敦时间）届满。 截至届满期限，本金总额为144,886,000美元的2020年票据（占存量本金总额约46.74%）已根据购买要约有效交回。 同步新资金（Concurrent New Money）发行定价后，海隆控股将尽快公布票据的定价详情及其他条款，并同时公布其是否决定接纳根据要约有效交回的2020年票据，及（如确定接纳）(i) 最高接纳金额、获接纳交回的2020年票据的本金总额，以及任何按比例分配因素；(ii) 购买价；及 (iii) 应计利息。 海隆控股现时预期，同步新资金发行的定价最早将于9月19日（周四）进行，视乎市况而定。 此前，海隆控股于9月10日早间公告，开始上述回购要约，回购价为：每1,000美元本金额付款1,003.75美元（另加应计利息）；同时，公司拟进行一项同步新资金（美元计值优先票据）发行，拟发行新票据将是Reg S、美元计价、高级债券，拟由海隆控股发行，附属公司担保人提供担保，债券预期评级B1 / B+（穆迪/惠誉）。 同步新资金发行乃为现金债务（包括以要约方式发行的2020年票据）再融资，以及提供资金作为营运资金及供一般企业用途而进行。 建议发行票据的条款（包括本金总额、发售价及利率），将透过累计投标方式厘定。中信里昂证券、汇丰、浦银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 参与回购要约的2020年美元债持有人将获得新票据的优先分配权。优先分配金额不超过其交回的2020年美元债本金额。 2020年美元债回购要约的必要条件包括（不限于）：同步新资金成功完成发行。 穆迪在2019年9月10日将海隆控股的“B1”公司家族评级和高级无抵押债务评级列入上调观察名单。“列入上调观察名单主要反映该公司业务状况得以增强，并且截至2019年6月前12个月债务杠杆已改善至超出我们此前预期的水平。评级观察亦反映该公司审慎的财务管理，以及在2020年6月债券到期前就提早推出再融资计划。”穆迪表示：“评级上调观察将重点关注海隆控股在行业波动背景下保持业务状况和信用指标持续改善的能力，以及公司改善其流动性和债务到期情况的能力。” 穆迪的资料显示，以调整后债务/EBITDA比率衡量，海隆控股的债务杠杆率从2018年的3.9倍改善至2019年6月底前12个月的3.6倍，这主要得益于公司盈利持续改善。穆迪预计，未来12-18个月海隆控股的债务杠杆率将进一步改善至3.0倍。该杠杆率水平令其处于“Ba”评级区间，且能够为其提供一定的应对运营资金需求以及行业潜在波动的缓冲。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。