7月27日二级市场回顾：FOMC前IG整体安静，台积电跑输大盘；碧桂园配股后，地产美元债先扬后抑

隔夜（周二）美股大跌，道指跌0.7%、标指跌1.2%、纳指跌1.9%；美国国债收益率小幅上升：2年期收益率+4bps、10年期+1bps、30年期+1bps。 本周三，恒指收跌超1%、回港中概股普遍走低。 美东时间7月27日周三下午14:00（北京时间周四凌晨02:00），美联储公开市场委员会（FOMC）将在结束为期两天的议息会议后公布7月份利率决议；半小时后，美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。市场预期美联储将连续第二个月加息75个基点。 【投资级】 延续隔夜市场的疲软走势，本周三，China IG整体走弱但标杆名字利差变动不大，FOMC前市场整体安静。 TMT方面，在美国政客计划访台、台湾地区局势紧张的背景下，台积电曲线拓宽2 ~ 8bps、10年期领跌（隔夜美国市场的一波卖盘后，周三亚洲交易时段看到本地买盘支撑）。此外，联想集团利差拓宽2 ~ 5bps。 AMC方面，曲线短端（比如长城资产2022s）继续略微走强，华融美元债不变 ~ 下跌75c（获利了结）。 国企板块双向交易。 银行AT1整体下跌15c ~ 25c。 招商局通商融资租赁有限公司（“招商租赁”）的子公司 China Merchants Financial Leasing (Hong Kong) Holding Co Ltd（“借款人”）正寻求最高5亿美元（2.8亿美元基础规模 + 2.2亿美元绿鞋期权）、3年期、无抵押、可持续发展挂钩、bullet银团贷款，募集资金用作借款人及其子公司的一般营运资金。招商租赁为贷款提供安慰函。贷款行包括：中国建设银行香港分行、招商永隆银行、星展银行、华夏银行香港分行、中信银行国际。 【房地产】 碧桂园周三盘前宣布配股募资27.9亿港元，用于现有境外债项再融资、一般营运资金和未来发展。 碧桂园配股消息提振下，高收益地产板块周三开盘后走强1 ~ 4pt不等，投资级的万科/龙湖也受提振走强，不过，到中午市场就失去了上涨动力、显露疲态，纷纷回吐早盘涨幅，尤其是碧桂园曲线从早盘高点下跌4 ~ 5pt、回吐涨幅并转跌；同期，万科/龙湖曲线也在获利了结打压下全日收在 +/-1pt 范围。 碧桂园股价周三收跌15%到3.16港元，美元债方面，Cogard 4.75 01/17/2023 全日收跌 2pt 到 78.5/79.2、Cogard 3.3 01/12/2031 收跌 1.3pt 到 30.8/31.6。 建业地产 CCRE 6.875 08/08/2022 继续标高 7.5pt 到 89/90；华南城 SouthCity 11.5 08/12/2022 涨 80c 到 54/55；雅居乐继续回调：Agile 5.125 08/14/2022 跌 40c 到 92.8/93.6、Agile 4.85 08/31/2022 跌 1.2pt 到 89.9/90.6。消息层面，华南城表示，鉴于疫情仍然反复，影响到境内的融资环境，加上房地产市场依然非常疲软，为保留足够的财务资源应付公司的日常运作所需，董事会决议将截至2021年3月31日止年度的末期股息的派付日期进一步延后至2022年10月31日或之前派付。 困境名字大多需求低迷、交投缓慢。 据悉龙光集团已获得必要同意，以延后8.82亿港元未偿还银团贷款的到期日（原定7月25日到期）。 禹洲集团未能获得15亿元人民币、票息6.5%、2025年到期境内私募债券持有人对展期1年的批准，但“增加30天宽限期”的议案获得通过。债券发行人是厦门禹洲鸿图地产开发有限公司，7月24日可回售，共计14.555亿元本金额登记回售。禹洲集团预计将在8月份提出初步的离岸债务重组方案。公司在5月底曾表示，其目标是在今年年底之前执行离岸债务整体重组（可能会通过一项安排计划来实现）。 阳光城披露，境外发债子公司嘉世国际遭美元债持有人东方金控在港发起清盘申请。 汇景控股7月26日披露，于2022年7月22日，控股股东汇盈（由公司主席兼非执行董事伦瑞祥全资拥有之公司）持有的3.15亿股股份被数家证券公司透过保证金证券账户在公开市场强制出售。于公告日，汇盈持有的股份数目为4,106,279,000股股份 (占汇景控股已发行股本约78.16%)。 【其他板块】 高收益工业板块情绪略好（相比房地产），西部水泥在空头回补推动下上涨2pt，中油燃气/健合H&H也有一些双向交易。 嘉能可（Glencore Coal）拟出售其持有的兖煤澳大利亚（香港股份代号: 3668 / 澳洲股份代号: YAL）所有股份，以筹集至多4.225亿澳元。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。