中国电建3年期美元债定价T3+188，规模3亿美元

中国电力建设集团有限公司（Power Construction Corporation of China，穆迪：Baa1，标普：BBB+，惠誉：A-，简称“中国电建”或“担保人”）周四定价Reg S、3年期、3亿美元本金额、票面利率4.5%、高级无抵押债券PowerChina 4.5 12/06/21，初始价（IPG）T3 + 215bps区域，最终指导价（FPG）T3 + 190bps区域 (+/-2bps WPIR)，发行价T3 + 188bps / T2 + 190bps / 99.419。发行价较初始价缩窄27个基点。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过18亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“最高3亿美元”。 新债的最终订单量超过15亿美元（包含承销商订单，来自75名投资者），投资者地域分布为：亚洲99%、欧洲1%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司58%、银行32%、保险公司/主权财富基金7%、私人银行3%。 债券发行人是中国电建地产集团有限公司（Powerchina Real Estate Group Ltd.，简称“电建地产”），中国电建提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级Baa1 / A-（穆迪/惠誉），募集资金将用于偿还境内债务、投资境外项目。 光银国际、建银国际、渣打银行（B&D）为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、中国银行、Cantor Fitzgerald、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中信建投国际、山证国际（Shanxi Securities International）为联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后（2018年12月6日交割），在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 电建地产（债券发行人）是中国电建最终持股69.51%的一家房地产开发企业，是中国电建的唯一房地产运营平台。 中国电建由国务院国资委全资所有，从事水电、电力工程、基建建设、规划和设计及设备制造业务。中国电建在电力建设领域处于市场领先地位。 “中国电建Baa1的评级反映其ba1的基础信用评估（BCA）以及3个子级的提升。”穆迪表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。