临沂城发首笔3年期美元债定价5.2%，规模3亿美元

临沂城市发展集团有限公司（“临沂城发”）周二（6月21日）定价一笔Reg S、3年期、3亿美元、有担保、高级无抵押债券 LYCityDev 5.2 06/24/2025，初始价5.50%区域，最终指导价5.20% (#)，发行价100 / 5.20%。 这是临沂城发首发美元计价债券。债券将由BVI附属公司发行、临沂城发提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级是 BBB-（惠誉）。 中达证券（B&D）、国泰君安国际、兴证国际、兴业银行香港分行、申万宏源香港、信银投资担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银河国际、海通国际、中信银行（国际）、中信建投国际、中信里昂证券、中金公司、华泰国际、国金证券 (香港)、国元证券 (香港)、民银资本、浦发银行香港分行、农银国际、众和证券（Sigma Capital）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 兴业银行香港分行、申万宏源香港、信银投资在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人。 债券发行后，将在港交所上市，适用英国法。 发行人及担保人法律顾问是君合（英国法及香港法），发行人法律顾问是 Walkers (Hong Kong)（BVI法），承销商及信托人法律顾问是史密夫斐尔律师事务所（英国法），承销商法律顾问是海华永泰（中国法）。 临沂城市发展集团有限公司前称“临沂市城市资产经营开发有限公司”，由临沂市国资委持有91.21%的股权、山东省财政厅全资所有的山东省财欣资产运营有限公司持股8.79%。 惠誉和穆迪刚刚在6月16日/17日授予临沂城发首次评级。 惠誉的资料显示，临沂城发对临沂市的基础设施发展和公用事业至关重要，是临沂市按资产规模（2021年末总资产586亿人民币）衡量第二大的政府相关企业。公司主要承担保障性住房与基础设施的建设、以及供水供热等公共服务，还从事贸易、酒店、房地产开发、豆制品销售等业务。 最接近的可比名字是临沂城市建设投资集团有限公司（“临沂城投”，惠誉 BBB-/稳定）；SereS的数据显示，临沂城投存量债 LYCityInv 2.6 07/06/2024 6月20日 bid 在 96.42 / 4.46%（剩余期限2.05年）。 条款概要如下： 发行人: 临沂城市发展国际有限公司（Linyi City Development International Co., Limited，临沂城发全资持有的BVI附属公司） 担保人: 临沂城市发展集团有限公司（Linyi City Development Group Co., Ltd.，“临沂城发”） 担保人评级: BBB- Stable / Baa3 Stable（惠誉/穆迪） 预期发行评级: BBB-（惠誉） 格式: Reg S only, Category 1 发行类型: 固定利息、高级无抵押、有担保债券 币种: 美元 规模: 3亿美元 期限: 3年 票面利率: 5.20% (S/A, 30/360) 发行价格 / 收益率: 100% / 5.20% 定价日: 2022年6月21日 交割日: 2022年6月24日 (T+3) 到期日: 2025年6月24日 募集资金用途: 项目建设、补充营运资金 细节: 港交所上市；USD200k/1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中达证券、国泰君安国际、兴证国际、兴业银行香港分行、申万宏源香港、信银投资 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银河国际、海通国际、中信银行（国际）、中信建投国际、中信里昂证券、中金公司、华泰国际、国金证券 (香港)、国元证券 (香港)、民银资本、浦发银行香港分行、农银国际、众和证券（Sigma Capital） B&D: 中达证券 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN / Common Code: XS2489808423 / 248980842 TOE: 20:41PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。