长实集团fixed-for-life美元高级永续债 (NC3)，初始价4.25%区域

长实集团（1113.HK）今日发行Reg S、永续NC3、fixed-for-life、美元基准规模、高级永续资本证券，初始价4.25%区域。 美银证券、德意志银行、汇丰（B&D）、摩根大通、UBS担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 这将是近期定价的第三笔港资地产fixed-for-life美元永续债（前两笔由希慎兴业和南丰国际发行）。 长实集团为香港最具规模的地产发展商之一，业务涵盖物业发展及投资、酒店及服务套房业务、物业及项目管理、飞机租赁、英式酒馆业务和投资基建及实用资产业务。 条款概要如下： 发行人：Panther Ventures Limited 担保人：长江实业集团有限公司（CK Asset Holdings Limited，1113.HK，简称“长实集团”） 担保人评级：A2 stable / A stable (穆迪/标普) 预期发行评级：A2 (穆迪) 证券：美元计价、有担保、高级永续资本证券 格式：Reg S 发行规模：美元基准规模 期限：永续NC3 初始价：4.25%区域 分派结构（Distribution Structure）：Fixed-for-life，不包含票息重置或上浮，半年付息一次，日计数30/360 分派递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累计并计息），受限于 Dividend Stopper 以及 3-month look-back Dividend Pusher 选择性赎回：发行人可于首个可赎回日（2023年 [ ] 月 [ ] 日）或其后任意一天全部或部分赎回，赎回价为本金额的100%；如果选择部分赎回，赎回后的剩余存量本金额应不低于3亿美元。 其他可赎回事件：税务原因/会计原因/最小存量 募集资金用途：担保人及其附属公司的一般公司用途，包括赎回存量永续证券 其他条款：港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 交割日：2020年9月17日 联席账簿管理人及联席牵头经办人: 美银证券、德意志银行、汇丰（B&D）、摩根大通、UBS Timing: 今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。