德信中国9.95% 2022年美元债增发1.5亿美元，获12倍认购

德信中国（2019.HK）周三（1月6日）增发了原有美元债券 Dexin 9.95 12/03/2022，增发初始价10%区域，最终指导价9.45% (#)，发行价9.45% / 本金额的100.827%（另加应计利息），增发规模为1.5亿美元。 周三下午，最终指导价发布时，订单超20亿美元 (含3.4亿美元承销商订单)，预期增发规模为“最高1.5亿美元”。 增发债券的最终订单超18亿美元（12倍认购，来自85个账户，含3.3亿美元承销商订单），投资者地域分布：亚太地区 95%、离岸美国 5%；投资者类型分布：基金管理公司/资产管理公司/对冲基金 85%、公司投资者/私人银行 12%、银行/金融机构 3%。 国泰君安国际（B＆D）、瑞士信贷、UBS、巴克莱、德意志银行、建银国际、中金公司担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，法国巴黎银行、交银国际、招银国际、东方证券（香港）、东亚银行、华盛资本证券有限公司（Valuable Capital Limited）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 华盛资本在最后阶段加入了承销团。 原有债券（增发标的）最初于2020年11月26日定价，期限为2年（当前剩余1.91年），初始规模2亿美元，发行价11.75% / 96.872。 此次增发后，债券的本金总额将增至3.5亿美元。 条款概要如下： 发行人：德信中国控股有限公司（Dexin China Holdings Company Limited，2019.HK，“德信中国”） 附属公司担保人：发行人的若干受限非中国附属公司 发行人评级：B2 Stable / B Stable / BB- Stable (穆迪/标普/联合国际) 预期发行评级：B- / BB- (标普/联合国际) 格式：Reg S only，增发后立即与原有债券合并 发行类型：固定利率、高级票据 现有票据（增发标的）：2亿美元、2022年12月3日到期、9.95％票据 (ISIN: XS2262084374) 增发规模：1.5亿美元 票面利率：9.95%, S/A 30/360 发行收益率/发行价：9.45% / 100.827%，另加2020年12月3日（含）到增发票据交割日（不含）的应计利息 增发票据交割日：2021年1月13日（T + 5） 到期日：2022年12月3日 所得款项用途：偿还现有离岸债务 契约类型：Customary high yield covenants 条款：香港联交所上市；US$200k / US$ 1k；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际（B＆D）、瑞士信贷、UBS、巴克莱、德意志银行、建银国际、中金公司 联席牵头经办人及联席账簿管理人：法国巴黎银行、交银国际、招银国际、东方证券（香港）、东亚银行、华盛资本证券有限公司（Valuable Capital Limited） TOE: 10:33 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。