中船租赁5年期美元绿债定价T5+145，规模5亿美元，订单超18亿美元

中船租赁（3877.HK）周三（7月21日）定价Reg S、5年期、5亿美元、高级无抵押、绿色债券CSSCHK 2.1 07/27/2026，初始价T5 + 185bps区域，最终指导价T5 + 145bps (THE #)，发行价T5+145bps / 99.670 / 2.170%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超25亿美元 (含14.3亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高5亿美元”。 最终订单量超18亿美元 (含14.3亿美元承销商订单，来自30个账户)，投资者地域分布为：亚洲 97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：银行/金融机构 81%、基金/资管/央行 14%、私人银行 5%。 周四早盘，中船租赁新债利差略微收窄，报T+144/142 (发行价+145)。 作为参考，新交易的Mandate于7月19日宣布时，可比的中银航空租赁、建信租赁、招银金融租赁2026年存量债分别 bid 在 G+124 / G+107 / G+144。 中银香港、建银国际、中信里昂证券、星展银行（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、交通银行、招银国际、信银投资、东方汇理银行、海通国际、浦发银行香港分行、浦银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中银香港、星展银行担任绿色结构顾问。 债券将根据绿色融资框架发行为“绿色债券”，与2018年ICMA绿色债券原则相符。 条款概要如下： 发行人: CSSC Capital 2015 Limited 担保人: 中国船舶 (香港) 航运租赁有限公司（CSSC (Hong Kong) Shipping Company Limited，3877.HK，“中船租赁”） 担保人评级: A- Stable / A Stable (标普/惠誉) 预期发行评级: A- / A (标普/惠誉) 格式: Regulation S 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 期限: 5年 发行规模: 5亿美元 发行利差: CT5+145bps 票面利率: 2.1% (S/A, 30/360) 首个付息日: 2022年1月27日 发行价格/收益率: 99.670 / 2.170% 基准美国国债: T 0 ⅞ 06/30/26 基准美国国债价格/收益率: 100-24 / 0.720% 到期日: 2026年7月27日 交割日: 2021年7月27日 (T+4) 控制权变动投资者回售权：Put at 101% 募集资金用途: 发展集团的租赁业务，包括根据集团的绿色融资框架就合资格绿色及蓝色项目进行融资或再融资，以产生正面环境效益、对集团现有债务进行再融资，以及用于一般企业用途。 条款: USD200k/1k, 英国法, 港交所上市 清算系统: Euroclear/Clearstream 联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人: 中银香港、建银国际、中信里昂证券、星展银行 联席牵头经办人/联席账簿管理人: 农银国际、交通银行、招银国际、信银投资、东方汇理银行、海通国际、浦发银行香港分行、浦银国际 绿色结构顾问: 中银香港、星展银行 B&D: 星展银行 ISIN: XS2358216211 TOE: 21:30 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。