花样年3年期、3.5亿美元债券，定价8.375%

花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777 HK，穆迪：B2 Stable，标普：B+ Stable，“花样年”）周四定价RegS、3年期、3.5亿美元、固定利息、高级债券Fantasia 8.375 03/08/21，初始价8.5%区域，FPG 8.375% (The Number)，发行价8.375% / 100。 周四下午FPG发布前后，债券的认购额超过6.5亿美元，预期规模“约3亿美元”。 周五亚洲收盘，新债的中间价收于发行价水平。 债券由花样年发行，附属公司担保人提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B3 / B+（穆迪/标普）。所得款项净额（约3.454亿美元）用于若干现有债务再融资。 穆迪预计，募集资金可解决花样年2018年第二季度到期的已发行票据的偿付问题。花样年有2亿美元高级无抵押债券将于2018年5月到期，另有4.87亿美元期限为364天的短期票据将于2018年6月到期。此外，2018年内，投资者可选择回售约人民币31亿元的花样年境内公开发行公司债和人民币24亿元的境内非公开发行公司债。 穆迪预计，未来12个月，花样年的流动性将保持充裕。截至2017年6月30日，花样年的现金/短期债务比率（不包括彩生活所持现金）为1.3倍。穆迪表示，未来12个月内，花样年所持现金及经营现金流应能覆盖其应付土地出让金、短期债务以及可回售境内债券。 瑞银（B&D）、国泰君安国际、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 稍早前，于2018年2月8日，花样年定价一笔RegS、无评级、364天短期限、3亿美元、定息高级债券Fantasia 7.25 02/13/19，发行价7.25%，获11亿美元认购额（3.7倍），瑞银（B&D）、国泰君安国际、海通国际承销。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。