时代中国控股5.5NC3美元债定价6.2%，规模3.5亿美元，订单超13亿美元

时代中国控股（1233.HK，或简称“公司”）周二（9月15日）定价Reg S、5.5年NC3、3.5亿美元、高级债券Times 6.2 03/22/2026，初始价6.45%区域，最终指导价6.20% (the #)，发行价6.20% / 本金额的100%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超15亿美元 (含2.4亿美元承销商订单)。 新债的最终订单量超过13亿美元（含2.4亿美元承销商订单，来自70个账户），投资者地域分布为：亚洲86％、欧洲14％，投资者类型分布为：基金/资产管理公司70％、私人银行/公司投资者20％、银行/金融机构10％。 UBS（B&D）、瑞士信贷、德意志银行、中信里昂证券、中信银行 (国际)、兴证国际、民银资本、国泰君安国际、海通国际、汇丰、东亚银行担任联席账簿管理人兼联席牵头经办人。 中信银行 (国际)、民银资本、东亚银行在最后阶段加入承销团。 【2021年美元债收购要约】 与新交易的宣布同期，时代中国控股周二（9月15日）早间宣布，针对现有的5亿美元存量债券 Times 6.25 01/17/2021 (XS1749435324) 发起现金收购要约，购买价为本金额的100.8%（另加应计利息），要约届满期限为9月22日下午4时正 (伦敦时间)。 要约的最高接纳金额为“未偿还本金额及新发行金额中较低者”，由于未偿还本金额为5亿美元、新发行金额为3.5亿美元，因此，要约的最大接纳金额将为3.5亿美元。 倘有效交回的2021年票据本金总额高于最高接纳金额，时代中国控股将按比例接纳购买2021年票据。 公司拟使用内部拨资及同步新资金发行所得款项为要约提供资金。购买要约须待 (其中包括) 新发行条件达成后，方可作实。 要约为公司积极管理其资产负债表负债及优化其债务架构政策的一部分。就收购要约而言。UBS、瑞士信贷、德意志银行、中信里昂证券担任交易商管理人，D.F. King 担任资讯及交付代理。 【要约的指示性时间表】 二零二零年九月十五日：要约开始 二零二零年九月十六日或前后：公布票据定价（同步新资金发行中所发售票据的定价及其他条款） 二零二零年九月二十二日下午四时正（伦敦时间）：届满期限 尽快于届满期限后合理可行的时间：公布结果 二零二零年九月二十五日前后：结算日 【新票据的条款概要如下】 发行人：时代中国控股有限公司（Times China Holdings Limited，1233.HK，“时代中国控股”或“公司”） 附属公司担保人：发行人在中国境外注册成立的若干受限制附属公司 抵押：以所有初始附属公司担保人的股本作抵押 发行人评级：Ba3 稳定 / BB- 稳定 / BB- 稳定（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：B1 / B+ / BB- (穆迪/标普/惠誉) Status：固定利率、高级票据 格式：Reg S 发行规模：3.5亿美元 期限：5.5年NC3 票面利率：6.2%，半年付息一次 发行价/发行收益率：本金额的100% / 6.20% 交割日：2020年9月22日（T+5） 到期日：2026年3月22日 发行人赎回选择权：2023年9月22日或之后任何时间，可以按本金额的102％赎回；2024年9月22日或之后任何时间，赎回价为101％。 所得款项用途：为发行人的若干现有债务再融资 契约类型：Customary high yield covenants 条款：香港联交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席账簿管理人兼联席牵头经办人：UBS（B&D）、瑞士信贷、德意志银行、中信里昂证券、中信银行 (国际)、兴证国际、民银资本、国泰君安国际、海通国际、汇丰、东亚银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。