UPDATE: 远东宏信5年期美元债定价T+200，规模3亿美元，订单超20亿美元

* 补充了book stats和评级comments。 远东宏信周二（2月11日）定价5年期、3亿美元债券FEHorizon 3.375 02/18/2025，初始价T5 + 240bps区域，最终指导价T5 + 200 - 205bps WPIR，发行价T5 + 200bps。发行价较初始价大幅缩窄40基点。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超29亿美元（含4.2亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3亿美元”。 新债的最终订单量超过20亿美元（含5.2亿美元承销商订单，来自99名投资者），投资者地域分布为：亚洲91%、欧洲9%，投资者类型分布为：基金67%、银行/金融机构24%、保险公司/公共部门4%、私人银行/公司投资者5%。 澳新银行、中信银行（国际）、星展银行、国泰君安国际、汇丰（B&D）担任联席全球协调人，尚乘、中金公司、永丰金证券（亚洲）担任联席账簿管理人。债券2月18日交割。 远东宏信是国内领先的融资租赁公司，截至2019年6月30日，其总资产规模约为2600亿元人民币。标普认为，远东宏信对其母公司中国中化集团有限公司（“中化集团”）具有一般战略重要性。远东宏信的主体信用评级在其个体信用状况基础上获得1个级别的提升，以反映中化集团的潜在特别支持。 条款概要如下： 发行人：远东宏信有限公司（Far East Horizon Limited，3360.HK，“远东宏信”） 发行人评级：BBB- Stable / BBB- Stable (标普/惠誉) 预期发行评级：BBB- / BBB- (标普/惠誉) 发行类型：高级无抵押、固定利率债券，根据远东宏信40亿美元中期票据及永续证券计划发行 格式：Reg S 发行规模：3亿美元 期限：5年 到期日：2025年2月18日 结算日：2020年2月18日 票息：3.375%，固定利率，半年付息一次，日计数30/360 发行利差：T + 200bps 发行价/发行收益率：本金额的99.881% / 3.401% 参考美国国债：T 1 ⅜ 01/31/25 参考美国国债价格/收益率：99-28 / 1.401% 募集资金用途：远东宏信的营运资金及一般公司用途 上市：香港联交所 适用法律：英国法 清算：欧洲清算银行/明讯银行 最小面值/增量：USD200k/1k 联席全球协调人及联席牵头经办人：澳新银行、中信银行（国际）、星展银行、国泰君安国际、汇丰（B&D） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：尚乘、中金公司、永丰金证券（亚洲） ISIN: XS2109200050 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。