万科美元浮息债大受追捧，获逾37.5亿美元认购额

万科企业股份有限公司（China Vanke Co., Ltd.，穆迪：Baa1 Stable，标普：BBB+ Stable，惠誉：BBB+ Stable，2202 HK / 000002 SZ，“万科”）周四定价Reg S、“维好”信用结构、6.5亿美元、5年期、浮动利息（floating rate）、高级无抵押债券Vanke FRN 05/25/23，初始价3mL + 185bps区域，FPG 3mL + 155bps，发行价3mL + 155bps / 100。 尽管发行价较初始价大幅缩窄了30个基点，此次发行依然获得超过37.5亿美元认购额（5.8倍，211名投资者）。投资者地域分布为：亚洲90%、欧洲10%，投资者类型分布为：资产管理公司65%、保险公司 & 公司投资者15%、银行13%、私人银行7%。 新债的首日表现不错：周五亚洲收盘，交易在3mL + 150/148。 债券发行人是Vanke Real Estate (Hong Kong) Company Limited（标普：BBB+ Stable），万科提供维好和EIPU，预期评级Baa2 / BBB / BBB+（穆迪/标普/惠誉）。募集资金用于一般公司用途。 此次发行将作为发行人中期票据计划的一部分，债券发行后，在港交所上市，适用香港法律。 瑞银（B&D）、高盛、汇丰、中银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，中金公司、中国银行（香港）担任联席牵头经办人和联席簿记人。 万科上次发行美元计价债券是在2018年4月11日，彼时，Reg S、5年期、9.71亿美元、4.15%固定利息、“维好”信用结构、高级无抵押债券Vanke 4.15 04/18/23定价T5 + 160bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。