沙特有望首发200亿美元主权债，投资者需求预计将达500亿美元

沙特政府上周在伦敦和纽约进行了首笔美元主权债的路演。据FT报道，投资者需求可能高达500亿美元，而此次发行的规模预计在100-200亿美元（分为5年、10年和30年期），穆迪的预期评级为(P)A1。 彭博访谈的8位基金经理对此次发行的信用利差预计的平均值分别为：MS +153.7bps、MS +196bps和MS +283.6bps。 此次发行将为沙特后续发债建立基准，据FT报道，沙特政府可能在未来几年发行共计1200亿美元债券。 近期来看，对沙特首笔美元主权债影响最大的，一个是美联储是否在11月或12月加息，一个是11月的OPEC冻产会议能否达成实质性成果。相信沙特政府将抓住这最后的窗口，在其他GCC国家已经成功发行同类债券之后，发行这笔一拖再拖、“千呼万唤始出来”的巨额美元主权债。