宝龙地产5NC3美元债定价5.1%，峰值订单近19倍覆盖

宝龙地产（1238.HK）今日（5月6日）定价一笔Reg S、5年期NC3、本金额2亿美元、高级无抵押债券Powerlong 4.9 05/13/2026，初始价5.7%区域，最终指导价5.1% (THE #)，发行价5.1% / 99.127；发行价较初始价大幅收窄60基点。 今天下午，最终指导价发布时，新债的订单超37.5亿美元 (含1亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高2亿美元”（发改委额度为2亿美元）。 美银证券（B＆D）、中信银行（国际）、花旗、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、汇丰、华泰国际、UBS、东亚银行、中达证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 东亚银行、中达证券在最后阶段加入承销团。 条款概要如下： 发行人：宝龙地产控股有限公司（Powerlong Real Estate Holdings Limited，1238.HK，“宝龙地产”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国附属公司 抵押：若干附属公司担保人的股份质押 格式：Reg S only 发行人评级：B1 Positive / BB- Stable (穆迪/标普) 预期发行评级：B2 / B+ (穆迪/标普) 等级：高级无抵押 契约类型：Customary HY covenant package 规模：2亿美元 期限：5年期NC3 交割日：2021年5月13日（T + 5） 到期日：2026年5月13日 票面利率：4.900% (S/A, 30/360) 发行价：99.127 发行收益率：5.100% 发行人赎回选择权：2024年5月13日及其后，可以按本金额的102.450%赎回；2025年5月13日及其后，赎回价为本金额的101.225%。 所得款项用途：为若干1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 条款：新交所上市；USD200k/1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券（B＆D）、中信银行（国际）、花旗、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、汇丰、华泰国际、UBS、东亚银行、中达证券 ISIN / Common Code: XS2341882913 / 234188291 TOE: 6:18PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。