【MANDATE】中国水务集团委任交易经理人开展2026年到期票据现金收购要约，并同步进行新票据发行

一、发行人基本信息 1.1 公司名称：China Water Affairs Group Limited（中国水务集团有限公司，股票代码：855.HK） 1.2 评级：穆迪评级 Ba1（展望稳定），标普评级 BB+（展望稳定） 二、要约概况 2.1 要约标的：公司发行的2026年到期、票面利率4.85%的优先票据（ISIN代码：XS2320779213，通用代码：232077921），以下简称“2026年票据” 2.2 要约方式：现金收购 2.3 交易经理：摩根士丹利、中国国际金融股份有限公司、中信银行（国际）、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行和瑞穗证券 2.4 要约文件获取网址：https://deals.is.kroll.com/cwa 2.5 最高接受金额：公司将自行确定并公告 三、同时新发行 公司同时正在发行优先票据，该票据将与公司于2025年10月22日发行的1.5亿美元、票面利率5.875%、2030年到期的优先票据（以下简称“新票据”）合并并形成单一系列。新发行并非要约的一部分，相关信息详见另行发布的发售备忘录。 四、优先接受权 4.1 希望同时参与要约认购新票据的合格持有人，可通过获取投资者代码获得要约中的优先接受权。 4.2 优先接受权的金额取以下两者中的较低值：（i）合格持有人投标的2026年票据本金总额；（ii）该持有人在本次新票据发行中获配的新票据本金总额。 4.3 如果合格持有人提交一个或多个优先指令，且相关2026年票据本金总额超过其获配的新票据本金总额，公司可自行决定将超额部分视为非优先指令。 五、按比例分配规则 如果有效投标的优先指令项下的2026年票据本金总额低于最高接受金额，公司将： 5.1 首先全额接受优先指令项下的投标。 5.2 然后对非优先指令项下的投标按比例进行分配，计算公式为：按比例分配系数 = （最高接受金额 - 优先指令投标金额） ÷ 非优先指令投标金额。 六、要约价格及时间安排 6.1 收购价格：每1,000美元本金支付1,000美元，另加应计未付利息 6.2 到期截止时间：2026年5月6日下午4时（伦敦时间）/ 晚上11时（香港时间） 6.3 要约开始时间：2026年4月27日 6.4 新票据定价公告：约2026年4月28日 6.5 最高接受金额公告：约2026年4月29日 6.6 要约结果公告：到期截止时间后尽快公布 6.7 结算日期：约2026年5月11日 七、要约条款说明 7.1 投标不可撤销：投标指令一经按照要约条款交付，即为不可撤销。 7.2 最低投标面额：2026年票据的最低投标面额为20万美元，超出部分按1,000美元的整数倍递增。 八、联系方式 8.1 信息及投标代理机构：Kroll Issuer Services Limited 电话：+44 20 7704 0880（伦敦）/ +852 2281 0114（香港） 邮箱：cwa@is.kroll.com 8.2 交易经理联系方式： 摩根士丹利：+852 2848 5240 / asia_gcm_lm@morganstanley.com 中国国际金融股份有限公司：+852 2872 2000 / CM_SYN_HK@cicc.com.cn 中信银行（国际）：+852 3603 7131 / CNCBI_TMG_DCM_execution@cncbinternational.com 国泰君安国际：+852 2509 9118 / dcm.aqua@gtjas.com.hk 海通国际：+852 2848 4333 / dcm@htisec.com 汇丰银行：+852 2914 8278（香港）/ +44 20 7992 6237（伦敦）/ LM_APAC@hsbc.com.hk 瑞穗证券：+852 2685 2000 / Project.Aqua@hk.mizuho-sc.com