昆明产投2年期美元债定价9.8%，规模2.2亿美元

昆明产业开发投资有限责任公司（“昆明产投”）周二（2月21日）定价一笔 Reg S、无评级、2年期、2.2亿美元、高级无抵押债券 KMIndustrial 9.8 02/24/2025，最终指导价9.8% (The #)，发行价9.8% / 100。 债券由附属公司香港锦苑花卉有限公司发行、昆明产投提供担保，预计2月24日 (T+3) 交割，募集资金用于再融资现有离岸债务。SereS的数据显示，昆明产投现有2笔离岸债券存续，分别是3亿美元的 KMIndustrial 6.1 02/25/2023，以及1.5亿美元的 KMIndustrial 5.5 10/09/2023。 中金公司（B&D）、农银国际、申万宏源香港、复星国际证券、信银投资担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、国泰君安国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人及担保人法律顾问是方达（英国法及香港法）、北京市盈科律师事务所昆明分所（中国法），承销商法律顾问是高伟绅（英国法）、德恒（中国法），信托人法律顾问是高伟绅（英国法）。昆明产投的审计师是中审众环会计师事务所。 SereS Deal Pipeline的资料显示，昆明产投此前在2022年11月招标确定“中国国际金融香港证券有限公司、申万宏源证券（香港）有限公司、农银国际证券有限公司联合体”为最高5亿美元境外债券项目的全球协调人。根据该项目，昆明产投拟申报发行不超过5亿美元境外债券（最终以注册备案额度为准）、期限不超过3年，募集资金用于偿还到期的存量境外美元债券本金。 根据该项目，申报资料齐备的情况下，公司要求2个月内取得有权审批机构发行批复；取得批复或中标签订相关委任协议后3个月内完成首期债券发行。若分批获得有权机构发行批复的，每一笔获批额度全部发行完毕时间不超过拟偿还债项到期时间。若自承销协议签订之日起满3个月时仍未完成首期发行的，公司有权无条件解除委任协议。 惠誉的资料显示，昆明产投成立于2005年，由昆明市人民政府持有多数股权。公司以推动国内产业投资开发为使命，主要从事土地一级开发、产业园区建设、产业及金融投资、商品贸易及民用爆炸物品生产等业务。 条款概要如下： 发行人: 香港锦苑花卉有限公司 (Hong Kong JY Flower Limited) 担保人: 昆明产业开发投资有限责任公司（Kunming Industrial Development & Investment Co., Ltd.，“昆明产投”） 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) 期限: 2年 发行规模: 2.2亿美元 发行价格: 100% 发行收益率: 9.8% 票面利率: 9.8% 定价日: 2023年2月21日 交割日: 2023年2月24日 (T+3) 到期日: 2025年2月24日 募集资金用途: 再融资现有离岸债务 细节: USD200K/1K; 港交所上市; 英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中金公司、农银国际、申万宏源香港、复星国际证券、信银投资 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 华夏银行香港分行、国泰君安国际 B&D: 中金公司 ISIN: XS2585673820 Common Code: 258567382 TOE: 23:32 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。