历时11个月，海隆控股2笔美元债券重组完成

海隆控股（1623.HK，“公司”）5月20日宣布，美元债重组已于5月18日生效，2笔存量债券均已注销，代之以新发行的3.5年期、约3.79亿美元新票据（公司另支付了现金对价）。至此，海隆控股历时11个月完成2笔美元债券的重组。 两笔存量票据是1.65114亿美元的 Hilong 7.25 06/22/2020，以及2亿美元的 Hilong 8.25 09/26/2022。 2019年底爆发新冠疫情以来，海隆控股接连受到原油需求持续下滑、客户暂停订单等因素影响，叠加2020年初境外债券资本市场疲弱影响公司再融资能力，导致公司陷入境外债务违约危机。公司在2020年5月试图通过困境交换要约方式解决2020年票据到期问题，惟由于没有满足相关先决条件而终止。公司2020年票据及2022年票据也随后先后违约/交叉违约。 钟港资本担任独家重组顾问，盛德律师事务所（Sidley）担任法律顾问。 本次重组是透过开曼群岛法院的协议安排重组进行。据钟港资本5月20日发布的新闻稿，本次交易获得债权人的正面支持及高度认可，在2020年12月16日重组方案公告之日起计两周内已经取得超过90%债券持有人签署重组支持协议（RSA）。在正式债权人大会上，代表高达97.85%债券本金的持有人出席且100%投票赞成通过重组计划，是相关重组案例中取得最高支持率的项目之一。开曼法院于2021年5月6日批准该计划，并于当日生效。 据钟港资本，本次交易是2021年迄今亚洲高收益债券市场第一个成功完成的协议安排重组项目，也是中国油气行业首次成功完成境外债务重组的项目，其中涉及中国内地、中国香港、开曼群岛、英国、美国等团队的共同协作，且交易架构涉及公司处于乌克兰、阿曼、尼日利亚、巴基斯坦等各地的资产。 重组新票据的部分条款如下： 发行人：海隆控股有限公司（HILONG HOLDING LIMITED，1623.HK） 等级：高级有抵押 本金总额：379,135,000美元 票面利率：9.75% 期限：3.5年 交割日：2021年5月18日 到期日：2024年11月18日 上市：新交所 最小面值/增量：US$200,000 / US$1,000 ISIN: XS2344082917 (144A); XS2344083139 (Reg S) 及 XS2344083303 (IAI) 付款代理：The Bank of New York Mellon, London Branch ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。