远洋集团3年期美元浮息债获逾19亿美元认购额，首日表现良好

远洋集团控股有限公司（Sino-Ocean Group Holding Limited，3377 HK，穆迪：Baa3 Stable，惠誉：BBB- Stable，简称“远洋集团”）周二定价Reg S、3年期、7亿美元、有担保、浮动利息（3个月付息一次）、高级无抵押票据SinoOcean FRN 07/31/21，初始价3mL (3个月美元Libor) + 250bps区域，发行价3mL + 230bps，现金发行价100。 新债获逾19亿美元认购额（2.7倍，来自141名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲6%；投资者类型分布为：银行42%、基金40%、保险公司/主权财富基金10%、私人银行/公司投资者8%。 周三亚洲收盘时间，新债交易在3mL + 224/222。 债券发行人是远洋地产宝财IV有限公司（Sino-Ocean Land Treasure IV Limited，远洋集团的BVI全资附属公司），担保人是远洋集团，募集资金净额（约6.96203亿美元）将转借予集团（远洋集团及其附属公司）主要用作偿还现有债务。债券预期评级Baa3 / BBB-（穆迪/惠誉）。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律，最小面值/增量为US$200k/1k。 截至2017年底，中国人寿保险股份有限公司（China Life Insurance Co Ltd，2628 HK，“中国人寿”）持有远洋集团29.79%股份，为第一大股东。 远洋集团的'BBB-'惠誉评级包含：单独评级'BB+'，以及，公司与中国人寿之战略和运营关联为其带来的1个子级评级提升。 当中国人寿不再为远洋集团的单一最大股东，或者，中国人寿不再于远洋集团董事局设有一名提名董事，继而使远洋集团评级于6个月内下降，则，票据持有人将有权向发行人回售其持有的全部票据（Investor Put Option），回售价为本金额的101%（附加应计利息）。 中信银行（国际）、高盛（亚洲）有限责任公司、汇丰（B&D）、瑞银担任联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，兴业银行香港分行、浦发银行香港分行担任联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。