福建漳州城投集团3年期可持续发展点心债定价4.30%，规模高达38.58亿人民币

福建漳州城投集团有限公司（“漳州城投集团”）本周二（12月5日）定价一笔 Reg S、3年期、38.58亿人民币、高级无抵押、可持续发展点心债 ZCCityInv 4.3 12/12/2026，初始价4.80%区域，最终指导价4.30% (THE NUMBER)，Launch Yield 4.30%，发行价100 / 4.30%。 这是该公司首发离岸债券，债券采用直发结构（无增信），无债项评级。 漳州城投集团该笔点心债38.58亿人民币的发行规模也创造了年初至今的非金融机构及非主权类点心债的最大单笔发行规模。 周二下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超45亿人民币 (含20.5亿人民币承销商订单 + 10.75亿人民币 ADDITIONAL PROP)，预期发行规模为“人民币基准规模”。 国泰君安国际（B&D）、兴业银行香港分行、中信建投国际、兴证国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，光银国际、中金公司、中信证券、信银投资、安信国际、广发证券、国联证券国际、海通银行、海通国际、华泰国际、华夏银行香港分行、澳门国际银行、浦发银行香港分行、浦银国际、中国银河国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中国银河国际在最后阶段加入承销团。 承销团给出的可比债券是漳州九龙江集团发行的21.3亿人民币、“联合国可持续发展目标”点心债 ZZJiulongjiang 4.2 09/27/2026，这笔债券12月5日 bid 在 4.198%（剩余期限2.8年）。 债券将在发行人的《可持续融资框架》下作为"可持续发展债券"发行，募集资金净额将用于项目建设（符合国家发改委备案登记证明的要求、符合《可持续融资框架》），以及用于补充营运资金。国泰君安国际、兴业银行香港分行担任可持续结构顾问；穆迪为第二方意见提供人，授予《可持续融资框架》SQS2 (Very Good) 可持续质量分数。 上述《框架》下的“合资格绿色项目类别”包括：污染防控（影响指标包括减少CODcr、氨排放量、总磷排放量、总氮排放量，减少污泥量）；绿色建筑（影响指标包括获得的绿色建筑认证类型和级别、每年节省的能源、每年减少/避免的温室气体排放量）；能源效率（影响指标包括节省的能源量、年度能源效率改善的百分比）；“合资格社会责任类别”包括：可负担的住房（影响指标包括已建成经济适用房数量、与市场相比的租赁成本/购买价格）；基本服务的可获得性（部署的福利设备/服务的数量、收到设备/设施的人数）。 漳州城投集团成立于2014年，主要从事漳州市范围内的城市开发建设和基础设施项目，业务涉及国有资产管理、土地开发、城市基础设施建设与运营、废物回收利用、旧城改造、安置房建设。该公司负责漳州市大部分的基础设施项目，全市范围内覆盖率约85%，旧城区内覆盖率则为95%左右。 发行人法律顾问是君合（英国法及香港法）、北京德恒律师事务所（中国法），承销商法律顾问是瑞生（英国法）、竞天公诚（中国法），信托人法律顾问是安理（英国法）；发行人审计师是玛泽（Mazars Certified Public Accountants LLP）。 条款概要如下： 发行人: 福建漳州城投集团有限公司（Fujian Zhangzhou City Investment Group Co., Ltd.，“漳州城投集团”） 发行人评级: 无评级 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息、可持续发展债券 格式: Regulation S only (Category 1) 期限: 3年 币种 & 规模: 38.58亿人民币 票面利率: 4.30%, S/A, 30/360 发行价格 / 收益率: 100% / 4.30% 定价日: 2023年12月5日 交割日: 2023年12月12日 (T+5) 到期日: 2026年12月12日 募集资金用途: 募集资金净额将用于项目建设（符合国家发改委备案登记证明的要求、符合《可持续融资框架》），以及用于补充营运资金 ESG特征: 债券将在发行人的《可持续融资框架》下作为"可持续发展债券"发行 第二方意见提供人: 穆迪投资者服务公司 细节: 最小面值/增量为 CNY1,000k/CNY10k；英国法 控制权变动回售: Put 101% 上市: 香港联交所 清算系统: 债务工具中央结算系统CMU (联通 Euroclear & Clearstream) 联席全球协调人 / 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 国泰君安国际、兴业银行香港分行、中信建投国际、兴证国际 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 光银国际、中金公司、中信证券、信银投资、安信国际、广发证券、国联证券国际、海通银行、海通国际、华泰国际、华夏银行香港分行、澳门国际银行、浦发银行香港分行、浦银国际、中国银河国际 B&D: 国泰君安国际 可持续结构顾问: 国泰君安国际、兴业银行香港分行 CMU Instrument Number: BNYHFB23190 ISIN / Common Code: HK0000968534 / 272494231 TOE: 23:50 香港时间 信托人: The Bank of New York Mellon, Hong Kong Branch ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。