平安不动产363天2.5亿美元债券定价5.1%，首日表现良好

平安不动产有限公司（Ping An Real Estate Company Ltd.，简称“平安不动产”）周三定价Reg S、363天短期限（2018年6月6日 - 2019年6月4日）、无评级、2.5亿美元、“担保 + 维好”信用结构、票面利率5.1%、高级债券PingAnRE 5.1 06/04/19，初始价（Initial Price Guidance）5.5%区域，最终指导价（FPG）5.1% - 5.15%，发行价5.1% / 100。发行价较初始价大幅缩窄40个基点。 周三下午，FPG发布时，新债的认购额超过8.5亿美元（包含承销商订单），最终认购额为5亿美元（2倍，39名投资者）。投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%；投资者类型分布为：基金/银行68%、私人银行32%。 PingAnRE 5.1 06/04/19的首日表现良好：周四下午，接近亚洲收盘时间，交易在100.5 / 100.7。 “‘中国平安’的品牌加持，加上不错的Coupon、短期限（低利率风险），使得这笔新债受到私人银行和零售投资者的追捧。”一名信用债交易员表示。 “周三，欧美隔夜市场受到重挫，意大利10年期国债收益率创近4年新高，美股创一个多月来最大跌幅，当晚的VIX恐慌指数亦创1个月新高，加上川普突然宣布对中国科技产品加征关税的时间表，各种因素叠加，对昨天的亚洲市场影响不小，市场体现出强烈的动荡及避险情绪，”参与此次发行的DCM人士对华尔街交易员表示：“在各种不利因素影响下，平安不动产363天高级固息美元债成为当天唯一一单定价成功的亚洲G3企业债券。” 债券发行人是Fuxiang Investment Management Limited，担保人是平安不动产资本有限公司（Pingan Real Estate Capital Limited），平安不动产提供维好和流动性支持（Keepwell Deed and Liquidity Support Undertaking）。发行人和担保人皆是平安不动产的全资附属公司。 此次发行募集资金用于：现有债务再融资及一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用香港法律。 债券包含Change Of Control Put（101%）。截至2017年底，平安不动产由中国平安保险（集团）股份有限公司（Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.，2318 HK / 601318 SH，“中国平安”）间接持股99.6%。 国泰君安国际（B&D）、丝路国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，交银国际、中泰国际担任联席牵头经办人和联席簿记人。 平安不动产是中国平安的唯一全球房地产及资产管理平台。2017年，平安不动产资产管理规模突破3000亿人民币。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。