弘阳地产2年期美元债定价12.625%，获近3倍认购，首日表现不佳

弘阳地产集团有限公司（Redsun Properties Group Limited，1996.HK，标普：B Stable，惠誉：B Positive，简称“弘阳地产”或“发行人”）周一定价Reg S、 2年期（2021年3月4日到期）、3亿美元本金额、固定利息（11.5%，每半年期末支付）、高级无抵押债券Redsun 11.5 03/04/21，初始价（Initial Price Guidance）13%区域，最终指导价（Final Price Guidance）12.625% (the number)，发行价12.625% / 98.065。发行价较初始价缩窄37.5bps。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过9亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单量超过8.5亿美元（2.8倍认购，来自40名投资者，包含承销商订单），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金87%、公司投资者/私人银行13%。 周二首个交易日，新债的表现不佳，收盘跌约75c（相比发行价）。 债券由弘阳地产直接发行，附属公司担保人（弘阳地产的若干非中国受限附属公司）提供担保，债券预期评级B（惠誉），募集资金净额（约2.906亿美元）用于：再融资若干现有债务及一般公司用途。 中金公司、巴克莱（B&D）、国泰君安国际、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，UBS、德意志银行、汇丰、招银国际、新城晋峰证券、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年3月4日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。