标普：薄弱地区制约渤海银行复苏

新加坡，2023年8月29日—渤海银行股份有限公司（渤海银行）2023年上半年业绩显示，该行依然面临华北和东北地区的业务敞口带来的财务压力。 - 税前利润总体同比下滑7%，其中华北和东北地区下滑51%。华北和东北地区的减值损失占该行2023年上半年总减值损失的92%。 - 渤海银行（BBB-/负面/A-3）的第二阶段和第三阶段合并贷款比率为6.04%，较2022年底的5.70%有所上升，比不良贷款和关注贷款的合并比率高136个基点。上述两个比率之差不断扩大，导致未来几年更多第二阶段贷款演变为不良贷款的风险上升。 - 净息差压力（同比减少34个基点）、贷款增速下滑（年初至今下降23个基点）和运营支出增加（同比增加11%）导致平均资产年化回报率仅有0.49%，低于行业平均水平（0.75%）。拨备压力依然高企，截至2023年6月末第二阶段和第三阶段贷款拨备覆盖率为44%，较2022年末的47%有所下降。 2023年中国的经济复苏可能呈现地域差异。我们对地处天津的渤海银行的负面展望反映该行的小企业和地产行业敞口以及华北和东北地区部分经济实力较弱城市的敞口较大，因此面临资产质量压力。 同时，我们预计未来两年政府将继续向渤海银行提供支持。中国政府曾支持市场份额比渤海银行更小的区域性银行即为例证。 相关研究 - 碧桂园的困境是否会拖累中国楼市，2023年8月16日 - Banking Industry Country Risk Assessment: China, Aug. 15, 2023 - 中国化解地方国企债务风险有哪些选项？2023年8月3日 - Global Banks Country-By-Country Midyear Outlook 2023, July 20, 2023 - 确认中国主权评级为“A+/A-1”；展望保持稳定，2023年6月28日 - Economic Outlook Asia-Pacific Q3 2023: Domestic Demand, Inflation Relief Support Asia's Outlook, June 25, 2023 - 楼市低迷下的中国城市政府：刺激政策宛若走钢丝，2023年6月21日 - 中国房地产观察：三四线城市拖累复苏，2023年5月22日 - 中国银行业的房地产不良贷款将在2024年见顶，高达6,600亿元，2023年4月20日 - 中国最薄弱地区将令渤海银行承压，2023年3月30日 - 新的资本管理办法将约束风格激进的商业银行，2023年2月21日 - 资产分类新规下，银行掩盖问题难度增加，2023年2月13日 - China Bohai Bank Co. Ltd., Jan. 30, 2023 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级