融创中国4NC2美元债定价6.85%，规模5亿美元

融创中国（1918.HK）周三（7月29日）定价Reg S、4年期NC2、5亿美元债券Sunac 6.65 08/03/2024，初始价7.25%区域，最终指导价6.85%，发行价6.85% / 本金额的99.310%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超21亿美元 (含3.5亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 摩根士丹利（B&D）、巴克莱、中信银行（国际）、兴证国际、招银国际、瑞士信贷、国泰君安国际、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: 融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，1918.HK，“融创中国”） 附属公司担保人: 融创中国的若干受限非中国附属公司 抵押: 以所有初始附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级: Ba3 Stable / BB- Stable / BB Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: B1 / B+ / BB (穆迪/标普/惠誉) 格式: Regulation S 期限: 4年期NC2 发行规模: 5亿美元 票面利率: 6.65% (SA, 30/360) 发行价: 本金额的99.310% 发行收益率: 6.85% 交割日: 2020年8月3日 (T+3) 到期日: 2024年8月3日 发行人赎回选择权: 2022年8月3日及其后任意一日，at 103%；2023年8月3日及其后任意一日，at 101%。 于控制权变动后购回: at 101%，控制权变动 + 票据评级下降 募集资金用途: 主要用于再融资1年内到期的中长期境外债务 契约类型: Customary high yield covenants 条款: 最小面值/增量US$200,000/US$1,000；新交所上市；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 摩根士丹利（B&D）、巴克莱、中信银行（国际）、兴证国际、招银国际、瑞士信贷、国泰君安国际、汇丰 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。