常德市城市发展集团（常德城发）3年期可持续发展点心债定价4.70%，规模14亿人民币

常德市城市发展集团有限公司（简称“常德城发”）本周四（12月21日）定价一笔 Reg S、3年期、14亿离岸人民币、高级无抵押、可持续发展点心债 CDUrbanDev 4.7 12/29/2026，初始价4.90%区域，最终指导价4.70% (the Number)，Launch Yield 4.70%，发行价4.70% / 100。 这是常德城发首发离岸债券，债券由常德城发直接发行（无增信），预期发行评级 BBB- (惠誉)，募集资金用于补充发行人的营运资金并为合资格绿色和社会责任项目提供融资。 根据集团的《可持续融资框架》，债券将作为“可持续发展债券”发行。《框架》涉及的绿色项目类别包括可再生能源、清洁交通、可持续水和废水管理、陆地和水生生物多样性保护、气候变化适应，社会责任项目类别包括可负担的住房、基本服务的可获得性。 惠誉常青就《可持续融资框架》出具第二方意见，中信银行 (国际) 担任独家评级顾问及可持续顾问。 中信银行 (国际) (B&D)、兴业银行香港分行、申万宏源香港担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、民银资本、信银投资、广发证券、国泰君安国际、海通银行澳门分行、华夏银行香港分行、国金证券 (香港)、浦银国际、天风国际、粤兴证券（Yuexing Securities）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 申万宏源香港在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，交银国际在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人之一）。 发行人法律顾问是瑞生国际律师事务所（英国法）、竞天公诚（中国法），承销商法律顾问是金杜（英国法及香港法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是金杜（英国法及香港法）；发行人审计师是大信会计师事务所长沙分所、大信会计师事务所。 惠誉评级于2023年12月1日公布常德城发的“BBB-”长期外币和本币发行人违约评级；展望稳定。惠誉表示，常德城发是一家位于常德市的政府相关实体 (GRE)，政府的直接所有权和控制权以及一贯的支持记录表明，常德城发集团与常德市政府之间存在紧密关联。常德城发是地方政府投资和运营国有资产的主要投融资平台，这也使政府具有强烈动力来保证该公司业务的连续性。 条款概要如下： 发行人: 常德市城市发展集团有限公司（Changde Urban Development Group Co., Ltd.，“常德城发”） 发行人评级: BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、可持续发展债券 格式: Regulation S only, Category 1 币种: 离岸人民币 规模: 14亿离岸人民币 期限: 3年 发行收益率: 4.70% 发行价格: 100% 票面利率: 4.70% (S/A, Actual/365 Fixed) 定价日: 2023年12月21日 交割日: 2023年12月29日 (T+4) 到期日: 2026年12月29日 最小面值/增量: CNH1,000,000 / CNH10,000 控制权变动回售: Put 101% 募集资金用途: 根据集团的《可持续融资框架》和国家发改委备案登记证明的要求，用于补充发行人的营运资金并为合资格绿色和社会责任项目提供融资。 《可持续融资框架》第二方意见提供人: 惠誉常青 独家评级顾问及可持续顾问: 中信银行 (国际) 上市: 香港联交所 / 澳门金交所 / 卢森堡证交所 适用法律: 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中信银行 (国际)、兴业银行香港分行、申万宏源香港 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、民银资本、信银投资、广发证券、国泰君安国际、海通银行澳门分行、华夏银行香港分行、国金证券 (香港)、浦银国际、天风国际、粤兴证券（Yuexing Securities） B&D: 中信银行 (国际) 清算系统: 债务工具中央结算系统CMU (联通 Euroclear & Clearstream) CMU Instrument No.: KWHKFB23020 ISIN: HK0000971959 Common Code: 273082026 TOE: 23:21 HKT 信托人: China CITIC Bank International Limited ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。