普洛斯永续NC6、美元绿色次级债定价4.6%，规模3亿美元

普洛斯周二（6月22日）定价Reg S、永续NC6、3亿美元、绿色次级债券 GLP 4.6 PERP，初始价4.9%区域，最终指导价4.6%，发行价4.6% / 100 / T5 + 372.5bps。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.5亿美元（含2000万美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券包含票息上浮条款，以及票息自主递延（受限于股息制动）。 汇丰、瑞穗证券 (B&D)、大华银行担任联席账簿管理人。 普洛斯的主体评级为：标普 BBB- (stable) / 惠誉 BBB (negative)，拟发行永续债的债项评级是：标普 BB / 惠誉 BB+。 稍早前，穆迪6月21日公布，因信息不足，撤销普洛斯的 Baa3 发行人评级和高级无抵押债务评级，并撤销普洛斯中票计划的 (P)Baa3 评级。评级撤销前展望为负面。 条款概要如下： 发行人：GLP Pte. Ltd. (“普洛斯”) 发行人评级：标普: BBB- (stable) / 惠誉: BBB (negative) 预期发行评级：标普: BB / 惠誉: BB+ 发行类型：构成发行人的直接、无条件、无抵押、次级责任 格式：Regulation S 期限：永续NC6 交割日：T+5 (2021年6月29日) 票面利率：4.6% S/A 30/360 发行收益率：4.6% 发行价格：100% 发行规模：3亿美元 初始利差：T5+372.5bps 基准美国国债：T 0 ¾ 05/31/26 基准美国国债价格 / 收益率：99-12¾ / 0.875% 票息率：固定利息、半年付息一次；发行后第6年末票息重置，此后每5年重置一次，公式为：5年期美国国债收益率 + 初始利差 372.5bps + 适用的票息上浮（如有） 发行人赎回选择权：发行人可选择在发行后第6年末及其后任意一个付息日，按本金额的100%赎回。 适用的票息上浮：发行后11年 +25bp；发行后26年 +100bps（即25bp另加额外的75bp上浮） 票息递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累计并计息），受限于Dividend Stopper 可赎回事件：(1) 会计原因, (2) 税务事件, (3) 税务减免事件, (4) 评级事件, (5) 最小存量 - 按本金额的100%赎回 Replacement Intention：Intent-based replacement language, subject to customary carve-outs Equity Credit：标普: 50% till year 6 / 惠誉: 50% 募集资金用途：为合资格绿色项目再融资，符合普洛斯的绿色融资框架 其他条款：新交所上市；USD200k x 1k；英国法 (次级条款适用新加坡法律) 联席账簿管理人：汇丰、瑞穗证券 (B&D)、大华银行 ISIN: XS2357239057 TOE: 20:10 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。