12月1日一级市场回顾：香港机管局、复星国际、佳兆业、花样年、福建阳光集团、中国华能集团

【NEW DEAL】 香港机管局永续NC5.5 / 永续NC7.5美元高级债，初始价 (IPG) 2.75%区域 / 3.10%区域，Revised IPG 2.4%区域 / 2.75%区域，最终指导价 (FPG) 2.15%区域 (+/-5bp WPIR) / 2.45%区域 (+/-5bp WPIR)，订单超155亿美元 (at FPG，含2.4亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高15亿美元”。 复星国际增发5.95% 2025年美元债，初始价5.90%区域，最终指导价5.40% (#)，订单超25亿美元 (含1.5亿美元承销商订单)，预期增发规模为3亿美元；同期，复星国际针对2笔存量美元债发起现金收购要约。 佳兆业364天可持续发展美元债，初始价7.50%区域，最终指导价7.00% (the #)，订单超26亿美元（含3.25亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2.5亿美元”；同期，佳兆业针对两笔合计6亿美元的2021年美元债同步发起现金收购要约。 花样年增发9.875% 2023年美元债，初始价10.45％区域，最终指导价9.95% (the #)，订单超12.5亿美元 (含9000万美元承销商订单)，预期增发规模为“最高1.2亿美元”。 福建阳光集团增发11.875％ 2023年美元债，最终指导价11.875% (the #)，发行价11.875% / 本金额的99.978%，增发规模为7500万美元本金额。 【Mandate】 中国华能集团拟发美元高级永续债，电话会议12月1日起召开；拟发行永续债将包含票息上浮条款（如果不在首个可赎回日 [2025年] 赎回）以及票息自主递延（可累积）。 【其他消息】 无。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。