佳兆业3NC2美元债定价11.375，获4倍认购

佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，未评级，简称“佳兆业”或“发行人”）周一定价Reg S、无评级、3年期NC2（2022年4月9日到期）、本金额3.5亿美元、固定利息（11.25%，每半年期末支付）、高级债券Kaisa 11.25 04/09/2022，初始价（IPG）11.625%区域，最终指导价（FPG）11.375% (the number)，发行价11.375% / 99.69。发行价较初始价缩窄25基点。 周一下午，新债的FPG发布时，订单量超过14亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为3.5亿美元 (Will Not Grow)。 债券的最终订单量超过14亿美元（4倍认购，来自79名投资者），投资者地域分布为：亚洲74%、欧洲21%、Offshore US 5%，投资者类型分布为：基金74%、金融机构18%、私人银行8%。 周二亚洲收盘时间，佳兆业新债收于99.625 / 99.75（发行价99.69）。 债券由佳兆业直接发行，附属公司担保人（佳兆业若干现有非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，募集资金用于再融资现有债务。 于2021年4月9日或之后任何时间，发行人可不时按103%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据（Issuer Call Option）。 中银国际、中信银行（国际）、瑞士信贷、德意志银行（B&D）、海通国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，方正证券（香港）融资有限公司担任联席牵头经办人。债券2019年4月9日 (T+5) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。