华润置地2笔美元债获逾100亿美元认购

华润置地有限公司（China Resources Land Limited，1109.HK，穆迪：Baa1 Stable，标普：BBB+ Stable，惠誉：BBB+ Stable，简称“华润置地”或“发行人”）周二定价2种期限的Reg S、本金额合计8亿美元、固定利息、高级无抵押债券，其中： 5.5年期、3亿美元债券CRLand 3.75 08/26/24，初始价T5 + 170bps区域，最终指导价T5 + 135bps (the number)，发行价T5 + 135bps / 99.641； 10年期、5亿美元债券CRLand 4.125 02/26/29，初始价T10 + 195bps区域，最终指导价T10 + 160 - 165bps (Will Price In Range)，发行价T10 + 160bps / 99.006。 周二下午，最终指导价发布时，2笔新债的订单量合计超过117亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 2笔新债的最终订单量合计为101亿美元（12.6倍认购），具体分布如下： 5.5年期 - 49亿美元订单（16.3倍认购，来自172名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲6%，投资者类型分布为：银行32%、基金62%、保险公司/公司投资者3%、私人银行3%； 10年期 - 52亿美元订单（10.4倍认购，来自184名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲6%，投资者类型分布为：保险公司/主权财富基金23%、基金57%、银行18%、私人银行2%。 周三首个交易日，5.5年期新债表现良好，利差缩窄约15bps，相比之下，10年期新债利差仅缩窄3bps。 债券由华润置地直接发行，债券预期评级Baa1 / BBB+ (穆迪/标普)，募集资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 汇丰（B&D）担任独家全球协调人，汇丰、建银国际、星展银行、中国银行、农银国际、美银美林担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后（2019年2月26日交割），将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 此次发行将作为华润置地39亿美元中票计划的一部分。 2018年，华润置地的合约销售额增长22%达到2107亿元人民币。截至2018年6月30日，华润置地由华润（集团）有限公司（China Resources (Holdings) Company Limited）持有61.27%权益。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。