淮安水利3年期美元债定价6.2%，规模3亿美元

中国第十大城投公司——淮安市水利控股集团有限公司（Huai’an Water Conservancy Holding Group Co., Ltd.，鹏元国际：BBB- Stable，简称“淮安水利”或“发行人”）周二定价Reg S、3年期（2022年4月24日到期）、本金额3亿美元、票息6.2%、高级无抵押债券HAWater 6.2 04/24/22，初始价（IPG）6.5%区域，发行价6.2% / 100。 这是第一次由中资背景的国际评级机构独家为一支国际债券授予国际评级。 “很高兴看到淮安水利取得亮眼的发行成绩，最终6.2%的票面表现也与我们所授予的‘BBB-’国际评级相匹配。对此，我们非常感谢国际资本市场对我们的认可。”鹏元国际商业发展总监张文韬对华尔街交易员表示。 SereS平台的数据显示，BBB3综合评级的3年期中资城投美元债当前收益率水平在5.42% - 6.86%区间。 鹏元国际的资料显示，淮安水利是淮安市国资委直属国有独资公司，主要从事水利、基础设施建设、土地一级开发、房地产销售和其他市政服务，是淮安市最大的地方政府融资平台，也是全国排名第十大的城投公司（2018年排名，按资产总额）。“过去5年间，淮安水利获得高达531亿人民币的大规模资产注入。2016-2018年度，公司收到市政府补贴分别达到了4.7亿人民币、5.4亿人民币和4.5亿人民币，约占公司利润的一半。”鹏元国际表示。 债券由淮安水利直接发行，债项评级BBB-（鹏元国际），募集资金用于：为运营项目的开发建设提供资金、营运资金、再融资现有债务。 申万宏源香港（B&D）担任独家全球协调人，申万宏源香港、中国民生银行香港分行、华泰金融控股（香港）有限公司、兴业银行香港分行、浦银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，中投证券（香港）担任Co-Manager。债券发行后（2019年4月24日交割），将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。