中国华融定价5年和10年期美元债，规模合计10亿美元，获逾38亿美元认购

中国华融资产管理股份有限公司（China Huarong Asset Management Co., Ltd.，穆迪：A3 Stable，标普：BBB+ Stable，惠誉：A Stable，“中国华融”或“维好提供人”）周四（11月7日）定价两种期限的Reg S、本金额合计10亿美元、有担保、固定利息、高级无抵押债券，其中： 5年期、5亿美元债券Huarong 3.25 11/13/2024，初始价T5 + 190bps区域，最终指导价T5 + 160bps，发行价T5 + 160bps / 本金额的99.776%； 10年期、5亿美元债券Huarong 3.875 11/13/2029，初始价T10 + 230bps区域，最终指导价T10 + 200bps，发行价T10 + 200bps / 本金额的99.827%。 2笔新债的最终订单量合计超过38亿美元，具体如下： 5年期新债 - 最终订单量超过20亿美元（包含12亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：基金43%、银行52%、公司投资者/私人银行4%、主权财富基金/主权、超国家及机构 (SSA) 1%； 10年期新债 - 最终订单量超过18亿美元（包含7.9亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：基金58%、银行41%、公司投资者/私人银行1%。 债券发行人是Huarong Finance 2019 Co., Ltd.，担保人是中国华融国际控股有限公司（China Huarong International Holdings Limited），并由中国华融提供维好和EIPU（Keepwell Deed and Deed of Equity Interest Purchase, Investment & Liquidity Support Undertaking），债券预期评级Baa1 / A（穆迪/惠誉），募集资金净额（约9.9477亿美元）用于：存量离岸票据本金的到期偿付。 发行人和担保人皆是中国华融的间接全资附属公司。 澳新银行、中国银行、交通银行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、华融国际证券（HRIF）、瑞穗证券、渣打银行担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，美银美林、建银国际、中信银行（国际）、花旗、民银资本、瑞士信贷、汇丰、华泰金融控股（香港）有限公司、工银亚洲、兴业银行香港分行、摩根士丹利、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券11月13日 (T+4) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 此次发行将作为发行人29亿美元中期票据计划（穆迪：Baa1，惠誉：A）的一部分。 5年期债券将包含1-month par call，10年期债券将包含3-month par call。 穆迪在2019年10月25日将中国华融的评级展望从“负面”调整为“稳定”。“中国华融的展望由负面调整为稳定反映穆迪认为尽管公司由于资产质量压力而增加了减值损失计提，但仍将能够维持一定的盈利能力。此外，其资产增速放缓将稳定其杠杆水平，并且政府对该公司极高水平的支持在未来12-18个月发生改变的可能性不大，从而缓解了公司的流动性和再融资风险。”穆迪表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。