武汉地铁3年期可持续发展美元债定价T3+83bps，规模4亿美元

武汉地铁本周三（10月27日）定价一笔Reg S、3年期、4亿美元、高级无抵押、固定利息、可持续发展债券 WHMetro 1.58 11/03/2024，初始价T3+120bps区域，发行价T3+83bps / 1.615% / 99.898。 香港时间临近周三中午，新债的订单超16亿美元 (含9.25亿美元承销商订单）；峰值订单及最终订单暂未公布。 作为参考，周三收盘，类似期限的武汉地铁存量债 WHMetro 2.96 09/24/2024 (绿色债券) 报 101.875 / 2.29%。可以看到，3年期新债1.615%的发行收益率显著窄于存量债二级水平。 新债较窄的定价也带动存量债二级价格走强：截至周四下午，旧债 WHMetro 2.96 09/24/2024 bid 在 102.55 (+67.5c) / 2.05% (-24bps)；同期，新债报 99.5/99.8 (发行价99.898)。 工银国际、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中金公司、中国工商银行（包含工银亚洲/中国工商银行新加坡分行/工银澳门）、中国建设银行 (亚洲)、兴业银行香港分行、中国光大银行香港分行、中信里昂证券、浙商银行、招商永隆银行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 浙商银行、招商永隆银行在最后阶段加入承销团，中国民生银行香港分行则在最后阶段移出承销团（IPG宣布时作为联席账簿管理人及联席牵头经办人之一）。 条款概要如下： 发行人: 武汉地铁集团有限公司（Wuhan Metro Group Co., Ltd.，简称“武汉地铁”） 发行人评级: A3 stable / A stable（穆迪/惠誉） 预期发行评级: A3 / A（穆迪/惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、可持续发展债券 格式: Regulation S (Cat 1)，根据10亿美元中期票据计划提取 规模: 4亿美元 期限: 3年 发行利差: T3+83bps 发行收益率: 1.615% 发行价格: 99.898 票面利率: 1.58%, S/A, 30/360 交割日: 2021年11月3日 (T+5) 到期日: 2024年11月3日 条款: 港交所上市, US$200k/US$1k, 英国法 募集资金用途: 为合资格绿色项目和/或社会责任项目提供融资和/或再融资 第二方意见提供人: Sustainalytics 可持续结构顾问: 中国银行 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 工银国际、中国银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、中国工商银行（包含工银亚洲/中国工商银行新加坡分行/工银澳门）、中国建设银行 (亚洲)、兴业银行香港分行、中国光大银行香港分行、中信里昂证券、浙商银行、招商永隆银行、浦发银行香港分行 B&D Bank: 中金公司 ISIN: XS2388876745 TOE: 22:13 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。