11月9日二级市场回顾：龙湖宣布赎回后美元债大涨；建业地产美元债未按期付息进入30天宽限期；标普及惠誉同日撤销碧桂园评级；绿地以巨额亏损出售洛杉矶公寓楼；金轮天地美元债利息逾期将超30天、预计将违约；兰州建投未能按期launch美元债新发交易

受此前“‘第二支箭’2500亿民企融资”的利好消息提振，11月9日，港股内房股走高，其中，旭辉控股涨28.5%（盘中涨幅一度达到50%）、碧桂园涨13.9%、绿城中国涨5.48%（早盘一度升约11%）、龙湖集团涨4.03%。A股地产板块也走强，申万房地产指数早盘高开之后，涨幅一度扩大至接近4%，收盘涨1.73%。 11月9日午后消息，中债信用增进公司发布通知，进一步推动民营企业债券融资支持工具工作，加大对民营房地产企业增信服务力度，现公布公司增信项目受理方式，意向民营房地产企业可向公司提出增信需求，公司将在收到邮件后3个工作日内予以邮件反馈。 中指研究院最新统计数据显示，10月房地产企业非银融资总额接近557亿元，虽环比继续下降27%，但同比上升约16%，融资利率较去年同期继续下降。 【房地产】 龙湖集团（960.HK）11月9日午后宣布，根据债券条款，拟提前全额赎回3亿美元高级债券 Longfor 3.9 04/16/2023 (XS1743535228)，赎回日在12月9日，赎回价相等于 (x) 票据本金100%另加应计利息及 (y) 提前赎回价格 (定义见契约) 两者中的较高者。此举与公司此前对外宣布的消息一致：龙湖集团曾在10月18日对媒体表示，计划今年提前赎回3亿美元的 Longfor 3.9 04/16/2023。 受上述消息提振，龙湖美元债周三大涨，比如 Longfor 3.375 04/13/2027 大涨 12pt 到 52。 境内方面，碧桂园、龙湖、金地集团旗下多只境内债录得大幅上涨。 据外媒11月8日报道，建业地产尚未支付存量美元债券 CCRE 7.9 11/07/2023 的到期利息（付息日在11月7日）。对此，公司方面11月9日上午非正式表示，将尽力在30天宽限期内支付逾期票息。 标普周三公告，因融资渠道收窄，碧桂园评级从“BB”下调至“B+”；随后应其要求撤销评级，撤销时评级展望为负面。标普表示，下调评级反映碧桂园融资渠道收窄。由于市场对中国民营开发商信心下降，碧桂园境内外债券市场融资渠道均已关闭。标普认为该公司将需要高度依赖内部资源来处理即将到期的债券和银团贷款，而这可能导致其资金缓冲变薄。标普还认为，由于无法继续获取曾是其核心优势的境外低成本融资，碧桂园的利息覆盖倍数也将下滑。鉴于该公司在信用市场地位下降，标普现将其流动性评估从之前的“足够”调整为“稍欠”。同期（周三午后），惠誉也宣布，确认碧桂园的“BB-/负面”评级，同时出于商业原因撤销评级。 《华尔街日报》11月9日报道，绿地集团美国子公司以5.04亿美元出售了洛杉矶市中心最高的出租公寓大楼 THEA at Metropolis。消息称，这一销售额创下了洛杉矶单一出租物业的销售纪录，但远低于绿地最初希望的销售金额（该公寓楼在18个月前的要价为6.95亿美元）。买方Northland称，该价格也低于绿地支付的开发成本。绿地美元债整体展期的同意征求早鸟同意费截止日在11月11日、截止日在11月18日。美元债价格方面，Greenland 6.75 03/03/2024 周三早盘标高 3pt 到 12、即将到期的 Greenland 5.6 11/13/2022 则标低 3pt 到 17.5。 金轮天地9日公告，467,298,942美元的存量二零二五年到期的10.0%优先票据逾期利息不会在宽限期届满前支付（付息日在10月11日、宽限期11月10日届满），将构成违约事件；公司将委聘财务顾问。该票据最初发行于2022年4月11日，是一笔重组新票据（通过开曼群岛协议安排重组，将3笔现有票据置换为新发行的3年期高级有抵押票据）。金轮天地此前已在11月3日宣布，3.77亿港元及4000万美元贷款违约，触发其他离岸债券/贷款交叉违约（包括上述二零二五年到期优先票据）。 穆迪将江苏中南建设降级至Ca/C，展望维持负面。 金辉集团拟注册发行20亿元境内中票，募集资金用于偿还境外债券。 正荣地产控股股份有限公司11月9日公告，截至2022年11月4日，公司新增一笔到期未能偿还的债务，总金额为10.5亿元；公司正与相关金融机构积极协商，沟通解决方案。 金科服务11月9日公告，博裕资本要约收购已获反垄断批准，要约已在各方面成为无条件。 【其他板块】 外媒援引知情人士称，兰州建设投资（控股）集团（“兰州建投”）以发行文件问题为由，推迟了原定11月9日launch的美元债新发交易；但公司坚称仍有足够资金用于按期兑付3亿美元存量债券 LZCons 4.15 11/15/2022。 中原豫资投资控股集团有限公司 (简称“中原豫资”或“公司”) 11月9日公告，拟将公司持有的河南省中豫新兴产业投资引导基金合伙企业 (有限合伙) 基金份额转让给全资子公司河南中豫产业投资集团有限公司 (简称“产投集团”)，转让方式为非公开协议转让，转让价格以最近一期审计报告确认的净资产值为基础确定，此事项实施后，由产投集团负责对转让后的资产进行管理。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。