青岛胶州发展3年期美元债定价3.40%，规模2亿美元

青岛胶州发展周一（5月31日）定价Reg S、3年期、规模2亿美元、高级无抵押债券 QDJZBay 3.4 06/07/2024，初始价3.80%区域，最终指导价3.40% (THE #)，发行价3.40% / 本金额的100%。 周一下午，最终指导价发布时，订单超7.3亿美元 (含2.9亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高2亿美元”。 本次发行募集资金用于1年内到期的现有中长期离岸债务再融资，2亿美元的发行规模也用尽了公司现有的外债额度。SereS的数据显示，青岛胶州发展有一笔2亿美元存量债券 QDJZBay 6.5 06/14/2021 即将到期。 公司还有一笔3亿美元存量债 QDJZBay 5.8 06/28/2022，预计今年下半年可以申请发改委的再融资额度。 中泰国际（B&D）、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、交银国际、光银国际、中达证券、中金公司、中国民生银行香港分行、中信建投国际、民银资本、信银投资、东海国际、浦发银行香港分行、星合金融集团（Starwin Financial）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 惠誉刚刚在5月26日授予青岛胶州发展‘BBB-’的首次发行人违约评级。本次发行也是该公司首发带评级的美元债券。 惠誉的资料显示，青岛胶州发展是胶州市和中国－上海合作组织地方经贸合作示范区（“上合示范区”）从事基础设施建设及土地开发业务的最主要政府相关企业。惠誉评估，该公司的法律地位及政府持股和控制程度为“很强”、政府以往支持力度为“强”、违约带来的社会政治影响为“中等”、违约带来的融资影响为“很强”、独立信用状况为 'b-'。 条款概要如下： 发行人：青岛胶州湾发展集团有限公司（Qingdao Jiaozhou Bay Development Group Co., Ltd.，“青岛胶州发展”） 发行人评级：BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级：BBB- (惠誉) 发行格式：Regulation S Only 发行类型：固定利息、高级无抵押 发行规模：2亿美元 期限：3年 发行收益率/发行价：3.40% / 100.00% 票面利率：3.40%, S/A, 30/360 交割日：2021年6月7日 (T+5) 到期日：2024年6月7日 募集资金用途：1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 最小面值/增量：US$200,000 / US$1,000 上市：港交所及澳交所（MOX） 清算系统：Euroclear & Clearstream 适用法律：英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中泰国际（B&D）、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行、交银国际、光银国际、中达证券、中金公司、中国民生银行香港分行、中信建投国际、民银资本、信银投资、东海国际、浦发银行香港分行、星合金融集团（Starwin Financial） B&D：中泰国际 ISIN/Common Code：XS2346845584 / 234684558 TOE：20:58PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。