创兴银行Tier2次级债获逾27亿美元认购额

创兴银行有限公司（Chong Hing Bank Limited，1111 HK，穆迪：Baa2 / Stable，惠誉：BBB / Stable，简称“创兴银行”）周一定价RegS、10年期NC5、固定利息（可重置，不包含step-up）、3.6亿美元、Basel III-compliant、Tier2次级（senior only to common equity and AT1）美元债ChongHing 3.876% 07/26/27，预期评级BBB-（惠誉），初始价T5 + 240bps区域，发行价T5 + 203bps / 100。 周二首个交易日，新债的利差收盘缩窄1-2bps。 此次发行获逾27亿美元认购额（7.5倍），最终发行的3.6亿美元债券中，亚洲投资者获配87%；投资者类型分布上，基金和资管合计获得最大配售份额70%，银行获配18%。 这笔Tier2新债包含PoNV损失承担条款，损失承担方式为本金永久减计（permanent write-down in full or in part）；此外，在7月7日生效的The Financial Institutions (Resolution) Ordinance监管框架下，新债将适用于HK bail-in power。 中银国际、民银资本、星展银行、汇丰、野村担任此次发行的联席簿记人和联席牵头经办人。 创兴银行还在本周二早间宣布了针对legacy Tier2——2.25亿美元的ChongHing 6% 20的交换要约的额度上限（Maximum Acceptance Amount）为3662万美元，交换比（Exchange Ratio）为1.092263，交换价格（Existing Notes Exchange Price）为109.23%。交换要约的截止日期在7月21日（香港时间），届时，发行人（创兴银行）将根据交换要约的结果确定“用于交换要约的新票据”（New Exchange Notes）的最终发行规模（将不会超过上述Maximum Acceptance Amount）。 New Exchange Notes发行后，将与现有的3.6亿美元新债ChongHing 3.876% 07/26/27合并为单一系列。 创兴银行由广州越秀集团有限公司（Guangzhou Yue Xiu Holdings Limited）持股75%，广州越秀集团有限公司是广州市国资委监管下的全资国有企业。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。