中信银行（国际）拟发永续NC5美元AT1，电话会4月12日召开、最早4月13日定价

4月12日消息，中信银行（国际）有限公司（China CITIC Bank International Limited，“中信银行（国际）”或“发行人”）拟发行Reg S only、美元计价、基准规模、符合巴塞尔协议III、永续NC5、非累积、次级（Deeply-subordinated）、AT1资本证券。 发行人已委任中信银行（国际）、花旗、信银投资、中信里昂证券为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任农银国际、交通银行、东亚银行、法国巴黎银行、交银国际、建银国际、中国建设银行 (亚洲) 、中国光大银行香港分行、中国银河国际、中金公司、中国民生银行香港分行、中信建投国际、集友银行、创兴银行、招银国际、招商永隆银行、民银资本、广发证券、海通国际、华泰国际、工银国际、兴业银行香港分行、瑞穗证券、南洋商业银行、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、浦银国际、UBS为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自4月12日起，安排召开系列固定收益投资者电话会。 视市场情况而定，债券最早明日（4月13日）定价。 发行后第5年末为首个可赎回日，此后每个付息日（每半年）可以赎回一次（AT1赎回须香港金管局事先同意）。票息将在发行后第5年末重置（不含Step-up），此后每5年重置一次。 AT1将包含票息自主/强制取消条款（不可累积，受限于股息制动）以及“不可持续经营损失吸收”，损失吸收方式为“全部或部分永久减计”，是否触发不可持续经营事件由香港金管局认定。拟发行AT1还适用于HK Resolution Authority Power。 中信银行（国际）的主体评级是 A3 stable / BBB+ stable（穆迪/惠誉），拟发行AT1的预期发行评级是 Ba2（穆迪）。 债券将根据发行人的30亿美元中期票据计划提取。 债券将包含20c的私银折让。 最接近的可比债券自然是中信银行（国际）自己的存量美元AT1：CNCBI 3.25 Perp (距离首个可赎回日4.3年，Ba2/-/-) 当前 bid 在 95.6 / 4.385%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。