中国铝业3年期美元债定价T3+235，规模4亿美元

中国铝业股份有限公司（Aluminum Corporation of China Limited，"CHALCO"，2600 HK / 601600 SH，惠誉：BBB+ stable，标普：BBB- stable，以下简称“中国铝业”）周四定价Reg S、“担保 + 维好”信用结构、4亿美元、3年期、票面利率4.875%、高级无抵押债券Chalco 4.875 09/07/21，初始价（IPG）T3 + 275bps区域，最终指导价（FPG）T3 + 235 - 240bps （WPIR），发行价T3 + 235bps / T2 + 240.8bps / 99.466。发行价较初始价大幅缩窄40个基点。 周四下午，FPG发布前后，订单量超过27亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“基准规模”。 周五首个交易日下午，新债交易在T2 + 236 / 234 （-5bps）。 债券发行人是Chalco Hong Kong Investment Company Limited，担保人是Chalco HongKong Limited，中国铝业提供维好和EIPU，募集资金用于再融资及一般营运资金用途。债券预期评级BBB+（惠誉）。 发行人和担保人皆是中国铝业的全资附属公司。 债券将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 中国银行、巴克莱担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，中信银行（国际）、海通国际、东方证券（香港）担任联席牵头经办人和联席簿记人，B&D Bank为中银国际。 中国铝业的控股股东是央企中国铝业集团有限公司（Aluminum Corporation of China，"CHINALCO" / “中铝集团”，前称“中国铝业公司”，2017年底完成改制及更名）。 债券包含Change of control put（at 101%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。