南京扬子国投定价5年和10年期美元债，总规模5亿美元，10年期新债首日利差缩窄10bp

南京市政府全资持有的城投平台——南京扬子国资投资集团有限责任公司（Nanjing Yangzi State-Owned Assets Investment Group Co., Ltd.，Baa1 / BBB+ / A-，all Stable，简称“扬子国投”）上周五发行了两笔不同期限的RegS、合计5亿美元、高级无抵押债券，其中： 5年期、3亿美元债券NJYangZi 3.625 12/05/22，初始价T5 + 215bps区域，FPG T5 + 185bps，发行价T5 + 185bps / 98.721； 10年期、2亿美元债券NJYangZi 4.5 12/05/27，初始价T10 + 265bps区域，FPG T10 + 235bps，发行价T10 + 235bps / 98.536。 周五上午，截至香港时间11:00，两笔新债的认购额即超过10亿美元。最终的认购额尚未公布。 亚洲投资者获得两笔新债的绝大部分配售份额，分别为97%（5年期）和95%（10年期）；5年期债券的投资者类型分布为：资管/基金/对冲基金49%、银行40%、私银6%、保险公司5%；10年期债券的投资者类型分布为：资管/基金/对冲基金67%、银行23%、私银9%。 周一亚洲收盘，两笔新债的首日表现良好，其中，5年期新债的指导中间价较发行价缩窄4bps，10年期新债缩窄10bps。 债券由扬子国投直接发行，预期评级Baa1 / BBB+ / A-（穆迪/标普/惠誉），与发行人主体评级一致。募集资金用于境内项目开发与投资。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 中金（B&D）、中国银行、渣打银行担任联席全球协调人、联席簿记人、联席牵头经办人，建银国际、永隆银行担任联席簿记人、联席牵头经办人。 扬子国投是负责开发和维护南京江北新区的唯一市属国企。江北新区是江苏省唯一的国家级新区。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。