亿达发起美元债同意征求，寻求豁免违约、删除投资者回售权、下调票面利率200基点

亿达中国控股有限公司（3639.HK，简称“亿达”或“公司”）2月26日凌晨公告，就2022年美元债 Yida 14 03/27/2022 (XS2130508000，简称“现有票据”) 发起同意征求，寻求债券持有人同意，以豁免债券项下的若干违约、并豁免投资者回售选择权（Put Option）带来的还款责任，公司还寻求修订债券的若干条款，包括：删除投资者回售权相关条款、将票面利率下调200基点、以及在现有票据到期前先行偿还部分本金额。 同意征求的Record Date为欧洲中部时间2月24日下午5:00，截止日期在欧洲中部时间3月5日下午5:00（可延长或提前终止）。 亿达将支付同意费：每1,000美元本金额付款20美元。唯有占存量本金额不少于75%的票据的持有人有效提交同意，公司才会接受该同意并支付同意费。 钟港资本担任同意征求代理，Morrow Sodali担任资讯及制表代理。 【拟议豁免】 （一）豁免违约事件 2017年底以来，亿达一直与两家合营公司的若干合营伙伴（统称“申索人”）进行仲裁，内容有关申索人行使若干合营协议规定的认沽期权（即put option）的争议。 于2020年10月21日，亿达接获香港国际仲裁中心关于仲裁的最终裁决，该裁决支持申索人的诉求，具体而言，仲裁庭命令： (i) 经修订认沽期权的价格约为1.088亿美元； (ii) 亿达若干附属公司须于最终裁决日期起14日内向申索人全额支付认沽期权价格约1.088亿美元，连同截至最终裁决日期8410万美元的应计利息； (iii) 亿达若干附属公司须承担并支付申索人金额为670万美元的法律费用及开支，以及960万港元的仲裁费用。 收到最终裁决后，亿达一直积极与申索人讨论，并探讨替代方案以结算因最终裁决而可能须支付的金额。于公告日期，亿达与申索人的和解协议进入最后阶段，以削减付款金额及将根据最终裁决作出付款的截止日期延后。亿达拟以集团内部资源 (可能包括集团透过于其一般业务过程中出售物业以及于出现适当机会时潜在资产出售而将予获得的额外现金流量) 为将予作出的付款提供资金。 根据现有票据的条款，如果亿达逾期清偿1500万美元以上的应付款项、且该逾期持续90天以上，将构成现有票据项下的违约事件。 考虑到上述仲裁裁决的发出已逾90天（已构成违约事件），因此，亿达寻求豁免该违约事件。 （二）豁免现有票据项下回售选择权规定的付款义务 根据现有票据的条款，在发出提前通知后（不少于15天且不多于30天提前通知），债券持有人可以在2021年3月8日行使其选择权，将债券全部/部分回售给发行人，回售价为本金额的100%（另加应计未付利息）。 若干持有人已于2月21日发出了回售通知，有鉴于此，公司寻求豁免回售选择权项下的付款义务，以改善公司的整体财务状况、增强资产负债表、并改善流动性和现金流管理。 【拟议修订】 亿达同时寻求债券持有人同意，以修订契约中的若干条款，其中包括： - 删除现有票据契约项下的投资者回售选择权相关条款； - 自下个付息日2021年3月27日起、直至债券到期，将所有存量现有债券的年利率从14.0％下调至12.0％； - 在现有票据到期前，先行偿还部分本金额，详见《同意征求声明》。 亿达拟以内部资源为有关还款提供资金，主要包括：透过于其一般业务过程中出售物业以及于出现适当机会时潜在资产出售而将予获得的额外现金流量。 钟港资本担任同意征求代理，Morrow Sodali担任资讯及制表代理。 钟港资本联系方式：yida_enquiries@ahfghk.com Morrow Sodali联系方式：+44 208 089 3287 (伦敦) 或者 +852 2319 4130 (香港)；Yida@investor.morrowsodali.com ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。